/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
82/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺854.0
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 17 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺890M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+111.4 arttı (₺421M → ₺890M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-30.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+80.4 arttı (₺1.3B → ₺2.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %83.3 → %89.7 (+6.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %38.7. Her 100₺ satıştan 39₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺391M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+106.2 arttı (₺894M → ₺1.8B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %37.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+97.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+68.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+111.4) ama yıllık bazda düşüş (%-30.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+22.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%64.7
VaR 95% ?
%6.44
daily max loss
VaR 99% ?
%9.22
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.00
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%35.5
25.08.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.61
Parametrik%6.44
Historik%5.48
Cornish-Fisher%5.69
Return Distribution
Valuation
Potential?
+146.3%
ROIC ?
67.8%
DCF Value ?
725.23
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+111.4 artarak 890.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-30.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+80.4 büyüdü (2.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %89.7
Brüt marj değişimi: %+6.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %38.7
FAVÖK çeyreklik %+106.2 büyüdü (1.8B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %80.1
Toplam borç %+14.5 arttı → 70.6M TL
Net nakit pozisyonunda: -391.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 462.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 322.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 59.3M TL
ROE: %13.9
ROA güçlü: %8.1 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+25.1 büyüdü → 11.0B TL
Özkaynak %+22.1 arttı → 6.4B TL
İşletme kârı pozitif: 1.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+116.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 78.6x (Faiz: 23.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 20.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 762.1M TL
CAPEX: 262.9M TL (Hasılatın %11.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 224.27 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %97.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %68.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %83.3 → %89.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %2623 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %55.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺890M | ₺890M | %+97.6 | ₺2.3B | ₺2.3B | %55.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺421M | ₺451M | %-7.2 | ₺1.3B | ₺1.4B | %32.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺412M | ₺486M | %-18.0 | ₺1.3B | ₺1.6B | %37.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺482M | ₺592M | %-65.1 | ₺1.3B | ₺1.6B | %49.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+808.8 | ₺3.1B | ₺4.1B | %161.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺133M | ₺186M | %-13.9 | ₺627M | ₺877M | %28.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺140M | ₺216M | %-30.3 | ₺691M | ₺1.1B | %26.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺189M | ₺310M | %+215.1 | ₺697M | ₺1.1B | %52.5 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%38.7
Net kâr marjı %38.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.8
ROE %37.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%80.1
FAVÖK marjı %80.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%89.7
Hasılat başına brüt kâr %89.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
2.0x
Sector: 14.2x
F/K 2.0x — sektör medyanının (14.2x) %86 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.70x
Sector: 1.57x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.9x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 0.9x — sektör medyanının (6.0x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
50.6x
Faiz karşılama 50.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.4
Hasılat yıllık %-25.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-30.6
Net kâr yıllık %-30.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 742.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 241.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+146.3%
Artı %146.3 beklenen değer (532.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 648.30 | PD/DD hedefi: 540.91 | EV/EBITDA hedefi: 648.30 | DCF hedefi: 648.30
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%67.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 50.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%67.8
ROIC (%67.8) sermaye maliyetini 22.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
725.23
DCF modeli 725.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %235.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 216.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺854.0
Graham değeri (₺854.0) güncel fiyatın %295.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
2.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %86 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.57x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.9x
vs 6.0x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%67.8
vs %45.8 WACC
ROIC 22.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.7
vs %73.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (216.10), TRAMA-99 çizgisi (224.27) ile yakın seviyede (%-3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 216.10
TRAMA: 224.27
Difference: %-3.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATATP — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.