/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
82/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺854.0
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
100/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (100/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 17 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺890M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+111.4 arttı (₺421M → ₺890M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-30.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+80.4 arttı (₺1.3B → ₺2.3B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-25.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %83.3 → %89.7 (+6.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %38.7. Her 100₺ satıştan 39₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺391M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.13x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+106.2 arttı (₺894M → ₺1.8B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.70. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %37.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+97.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+68.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+111.4) ama yıllık bazda düşüş (%-30.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+22.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%64.7
VaR 95% ?
%6.44
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.22
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.00
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.5
25.08.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.61
Parametrik%6.44
Historik%5.48
Cornish-Fisher%5.69
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+146.3%
ROIC ?
67.8%
قيمة DCF ?
725.23
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+111.4 artarak 890.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-30.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+80.4 büyüdü (2.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-25.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %89.7
Brüt marj değişimi: %+6.4 puan
Net kâr marjı yüksek: %38.7
FAVÖK çeyreklik %+106.2 büyüdü (1.8B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %80.1
Toplam borç %+14.5 arttı → 70.6M TL
Net nakit pozisyonunda: -391.5M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 2.13x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 462.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 322.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 59.3M TL
ROE: %13.9
ROA güçlü: %8.1 — varlıklar etkin kullanılıyor
Toplam varlıklar %+25.1 büyüdü → 11.0B TL
Özkaynak %+22.1 arttı → 6.4B TL
İşletme kârı pozitif: 1.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+116.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 78.6x (Faiz: 23.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 20.9M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 762.1M TL
CAPEX: 262.9M TL (Hasılatın %11.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 224.27 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %97.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %68.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %83.3 → %89.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %2623 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %55.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺890M | ₺890M | %+97.6 | ₺2.3B | ₺2.3B | %55.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺421M | ₺451M | %-7.2 | ₺1.3B | ₺1.4B | %32.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺412M | ₺486M | %-18.0 | ₺1.3B | ₺1.6B | %37.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺482M | ₺592M | %-65.1 | ₺1.3B | ₺1.6B | %49.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+808.8 | ₺3.1B | ₺4.1B | %161.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺133M | ₺186M | %-13.9 | ₺627M | ₺877M | %28.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺140M | ₺216M | %-30.3 | ₺691M | ₺1.1B | %26.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺189M | ₺310M | %+215.1 | ₺697M | ₺1.1B | %52.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%38.7
Net kâr marjı %38.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.8
ROE %37.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%80.1
FAVÖK marjı %80.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%89.7
Hasılat başına brüt kâr %89.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-40.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-40.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
2.0x
القطاع: 14.2x
F/K 2.0x — sektör medyanının (14.2x) %86 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.70x
القطاع: 1.57x
PD/DD 0.70x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.9x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 0.9x — sektör medyanının (6.0x) %85 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
2.13x
Cari oran 2.13x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
50.6x
Faiz karşılama 50.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.4
Hasılat yıllık %-25.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-30.6
Net kâr yıllık %-30.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 742.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 241.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+146.3%
Artı %146.3 beklenen değer (532.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 648.30 | PD/DD hedefi: 540.91 | EV/EBITDA hedefi: 648.30 | DCF hedefi: 648.30
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%67.8) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Faiz karşılama oranı 50.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%67.8
ROIC (%67.8) sermaye maliyetini 22.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
725.23
DCF modeli 725.23 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %235.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 216.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺854.0
Graham değeri (₺854.0) güncel fiyatın %295.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
2.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %86 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.70x
vs 1.57x
Sektörden %55 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.9x
vs 6.0x
Sektörden %85 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%67.8
vs %45.8 WACC
ROIC 22.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%35.7
vs %73.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %35.7
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (216.10), TRAMA-99 çizgisi (224.27) ile yakın seviyede (%-3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 216.10
TRAMA: 224.27
الفرق: %-3.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATATP — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.