/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3395 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺254M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-144.1 geriledi (-₺104M → -₺254M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-2134.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.6 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.21x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-270.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 23.5. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-328.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+52.2 artabilir (-₺254M → -₺122M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.9
VaR 95% ?
%3.98
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.56
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.94
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%49.4
26.01.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
0.35
Parametrik%3.98
Historik%3.28
Cornish-Fisher%3.57
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+10.7%
ROIC ?
0.8%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-144.1 düşerek -254.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-2134.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+19.9 büyüdü (1.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.6)
Brüt kâr marjı düşük: %6.4
Brüt marj değişimi: %-2.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-22.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-270.8 düştü (-108.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.6
Toplam borç %+13.3 arttı → 264.7M TL
Net borç: 206.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.04x
Cari oran güçlü: 6.21x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+167.8 arttı → 57.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 14.8M TL
Serbest nakit akışı negatif: -26.7M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar: 7.6B TL (%+0.4)
Özkaynak: 7.0B TL (%+2.6)
İşletme kârı negatif: -89.9M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 10.7M TL
Ödenmiş sermaye: 138.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.4B TL
CAPEX: 41.5M TL (Hasılatın %3.6'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-11.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 37.59 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %328.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 21 çeyrekte %967 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-14.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-254M | ₺-254M | %-328.1 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-14.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-104M | ₺-112M | %-180.8 | ₺948M | ₺1.0B | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-117M | ₺-138M | %-670.1 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-7.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺20M | ₺24M | %+46.6 | ₺452M | ₺555M | %1.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺13M | ₺17M | %+167.3 | ₺1.3B | ₺1.7B | %0.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %-98.2 | ₺1.1B | ₺1.6B | %0.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺228M | ₺351M | %+317.1 | ₺1.1B | ₺1.6B | %15.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-51M | ₺-84M | %-191.6 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-5.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-22.4
Net kâr marjı %-22.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -11.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.6
ROE %-6.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.6
FAVÖK marjı %-9.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.66x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.5x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 23.5x — sektör medyanının (6.4x) %270 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
6.21x
Cari oran 6.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.1x
Faiz karşılama 9.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.6
Hasılat yıllık %-10.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2134.0
Net kâr yıllık %-2134.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 55.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -63.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.7%
Artı %10.7 beklenen değer (36.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 69.98 | EV/EBITDA hedefi: 8.96
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 9.1x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.8
ROIC (%0.8) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.3395 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.42x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.5x
vs 6.4x
Sektörden %270 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.8
vs %39.1 WACC
ROIC 38.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.9
vs %5.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.9
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (33.14), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 33.14
TRAMA: 37.59
Разница: %-11.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATAKP — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.