/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Değerleme
Potansiyel?
+19.7%
ROIC ?
0.4%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
777
2023-07-27 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.17
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.56
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.1
26.01.2026 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.10
Parametrik%3.68
Historik%2.90
Cornish-Fisher%3.47
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %180.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-104M | ₺-112M | %-180.8 | ₺948M | ₺1.0B | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-117M | ₺-138M | %-1203.8 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-7.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺9M | ₺13M | %+102.3 | ₺962M | ₺1.3B | %0.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺4M | ₺6M | %-97.7 | ₺1.1B | ₺1.6B | %0.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺174M | ₺268M | %+219.0 | ₺734M | ₺1.1B | %11.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-51M | ₺-84M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (41.86), TRAMA-99 çizgisinin %17.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 41.86
TRAMA: 50.7908
Fark: %-17.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.0
Net kâr marjı %-11.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.4
ROE %-3.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.7
FAVÖK marjı %6.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.2
Hasılat başına brüt kâr %9.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.85x
Sektör: 1.92x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.5x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 17.5x — sektör medyanının (8.2x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
5.14x
Cari oran 5.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
14.8x
Faiz karşılama 14.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.2
Hasılat yıllık %-15.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2460.9
Net kâr yıllık %-2460.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.7%
Artı %19.7 beklenen değer (49.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 93.27 | EV/EBITDA hedefi: 19.58
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 14.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.4
ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (39.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.6
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4960 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.92x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.5x
vs 8.2x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.4
vs %39.6 WACC
ROIC 39.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.2
vs %8.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ATAKP — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.