ATAGYATA GAYRİMENKUL

Gayrimenkul

🇹🇷 BİST

7.89

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

59/100

Güçlü

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

34/100

Dalio Risk ?

87/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5702 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

3/4

Уверенность?

64%

Сводка надежности Lothien

37/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (37/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺4M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+66.4 arttı (-₺12M → -₺4M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-165.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+23.2 arttı (₺11M → ₺14M). Talep güçlü.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %57.1 → %66.4 (+9.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından ₺29M fazla. Borç riski düşük.

Güçlü Likidite

Cari oran 4.33x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+85.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+2309.5 arttı (-₺232,332 → ₺5M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.44. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Negatif ROE

ROE: %-3.3. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-131.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+15.1 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+66.4) ama yıllık bazda düşüş (%-165.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-37.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6554

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Orta

252 дней

Годовая волатильность ?

%34.7

VaR 95% ?

%3.79

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%5.28

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%4.49

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%55.0

29.12.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

1.05

Parametrik%3.79

Historik%3.15

Cornish-Fisher%2.91

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+24.6%

ROIC ?

0.3%

Значение DCF ?

6.95

Долговой цикл?

Erken Genişleme

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+66.4 artarak -3.9M TL oldu

Yıllık net kâr %-165.8 geriledi

Hasılat çeyreklik %+23.2 büyüdü (13.9M TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+0.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %66.4

Brüt marj değişimi: %+9.2 puan

Net kâr marjı negatif: %-28.2 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+2309.5 büyüdü (5.1M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %36.9

Toplam borç %+85.2 arttı → 6.7M TL

Net nakit pozisyonunda: -29.4M TL (borçsuz)

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x

Cari oran güçlü: 4.33x — yükümlülükler rahat karşılanıyor

Nakit %-23.2 azaldı → 36.1M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 5.7M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 5.7M TL

ROE negatif: %-0.5 — zarar var

ROA düşük: %-0.4

Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 1.0B TL

Özkaynak %+6.5 arttı → 842.6M TL

İşletme kârı pozitif: 4.3M TL

İşletme kârı büyüme: %+825.4

Faiz karşılama oranı güçlü: 8.7x (Faiz: 588,614 TL)

Ödenmiş sermaye: 47.5M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 36.5M TL

İşletme sermayesi değişimi: %-25.1

Son 4 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.52 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %131.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %15.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel brüt kâr marjı %57.1 → %66.4 (genişledi)

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %69 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-1.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-4M	₺-4M	%-131.4	₺14M	₺14M	%-1.9
2026/3	%31	×1.07	₺-12M	₺-12M	%-236.4	₺11M	₺12M	%-5.9
2025/12	%31	×1.18	₺-8M	₺-9M	%-301.4	₺12M	₺15M	%-4.3
2025/9	%33	×1.23	₺-4M	₺-5M	%-157.7	₺10M	₺13M	%-2.1
2025/6	%35	×1.32	₺6M	₺8M	%-55.9	₺14M	₺18M	%3.6
2025/3	%38	×1.40	₺-13M	₺-18M	%-123.2	₺12M	₺17M	%-8.4
2024/12	%44	×1.54	₺50M	₺77M	%+1956.9	₺11M	₺17M	%27.3
2024/9	%49	×1.64	₺2M	₺4M	%-53.8	₺10M	₺16M	%1.6

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-28.2

Net kâr marjı %-28.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +75.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-3.3

ROE %-3.3 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %36.9

FAVÖK marjı %36.9 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %66.4

Hasılat başına brüt kâr %66.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %140.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %140.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Оценка

PD/DD Oranı 0.44x Сектор: 0.93x

PD/DD 0.44x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 8.2x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanının (5.9x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 4.33x

Cari oran 4.33x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.

Net Borç / EBITDA 0.2x

Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.01x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 32.1x

Faiz karşılama 32.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+0.0

Hasılat yıllık %0.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-165.8

Net kâr yıllık %-165.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 21.2M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -9.5M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

59/100

İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.

Güçlü

Potansiyel

+24.6%

Artı %24.6 beklenen değer (9.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 16.33 | EV/EBITDA hedefi: 5.73 | DCF hedefi: 6.95

Damodaran Değerleme

34/100

Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

87/100

Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 32.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 34/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.3

ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %42.9

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

6.95

DCF (6.95) güncel fiyatın %11.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 7.89

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5702 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.44x vs 0.93x

Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.2x vs 5.9x

Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.3 vs %42.9 WACC

ROIC 42.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-56.6 vs %88.5 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-56.6

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (7.89), TRAMA-99 çizgisinin %17.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 7.89

TRAMA: 9.52

Разница: %-17.2

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ATAGY — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.