/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
43/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺44.6
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+10.1%
ROIC ?
1.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.8
VaR 95% ?
%3.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.02
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.2
05.05.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%3.58
Historik%3.00
Cornish-Fisher%3.19
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %144.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %17.2 → %9.4 (daraldı)
Reel ROE %-7.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-276M | ₺-295M | %-144.3 | ₺7.3B | ₺7.9B | %-7.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺566M | ₺667M | %+1561.7 | ₺10.5B | ₺12.4B | %15.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺33M | ₺40M | %-4.2 | ₺5.6B | ₺6.8B | %1.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺32M | ₺42M | %-90.4 | ₺5.3B | ₺7.0B | %1.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺313M | ₺438M | %+209.0 | ₺5.6B | ₺7.9B | %10.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺92M | ₺142M | %-32.6 | ₺6.0B | ₺9.2B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-128M | ₺-210M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (46.36), TRAMA-99 çizgisinin %17.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 46.36
TRAMA: 56.1203
Fark: %-17.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.8
Net kâr marjı %-3.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -9.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.1
FAVÖK marjı %6.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.4
Hasılat başına brüt kâr %9.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
33.4x
Sektör: 12.4x
F/K 33.4x — sektör medyanının (12.4x) %170 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.75x
Sektör: 1.55x
PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.9x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 5.9x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.3x
Net Borç/EBITDA 3.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.77x
Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.9
Hasılat yıllık %30.9 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-188.3
Net kâr yıllık %-188.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.1%
Artı %10.1 beklenen değer (51.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 16.91 | PD/DD hedefi: 97.94 | EV/EBITDA hedefi: 57.89
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
43/100
Yüksek borç riski (43/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.8
ROIC (%1.8) sermaye maliyetinin (27.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺44.6
Graham değeri (₺44.6) güncel fiyata yakın (%-5.1). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
33.4x
vs 12.4x
Sektör medyanının %170 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.75x
vs 1.55x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.9x
vs 7.2x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.8
vs %27.7 WACC
ROIC 25.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ASUZU — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.