/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺43.8
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-1.8%
ROIC ?
1.9%
قيمة DCF ?
10.07
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
588
2024-03-04 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.8
VaR 95% ?
%5.68
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.12
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.55
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.1
24.10.2025 → 14.01.2026
الانحراف ?
0.62
Parametrik%5.68
Historik%5.32
Cornish-Fisher%4.97
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %83.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %15.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %71.3 → %43.3 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺14M | ₺15M | %-83.9 | ₺75M | ₺81M | %2.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺78M | ₺92M | %+315.1 | ₺81M | ₺95M | %14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺18M | ₺22M | %-72.8 | ₺148M | ₺182M | %3.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺62M | ₺82M | %-39.1 | ₺257M | ₺340M | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺96M | ₺134M | %+47.9 | ₺161M | ₺225M | %20.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺55M | ₺91M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (39.38), TRAMA-99 çizgisi (38.19) ile yakın seviyede (%+3.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 39.38
TRAMA: 38.189
الفرق: %+3.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%18.4
Net kâr marjı %18.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -78.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%116.9
FAVÖK marjı %116.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%43.3
Hasılat başına brüt kâr %43.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-26.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
16.6x
القطاع: 17.1x
F/K 16.6x — sektör medyanına (17.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.18x
القطاع: 1.48x
PD/DD 1.18x — sektör medyanı (1.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.4x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanı (7.6x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
3.69x
Cari oran 3.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-53.1
Hasılat yıllık %-53.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-85.6
Net kâr yıllık %-85.6 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.8%
Eksi %1.8 beklenen değer (40.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 35.19 | PD/DD hedefi: 52.20 | EV/EBITDA hedefi: 56.89 | DCF hedefi: 10.22
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.07
DCF (10.07) güncel fiyatın %75.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺43.8
Graham değeri (₺43.8) güncel fiyata yakın (%+7.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
16.6x
vs 17.1x
Sektör medyanının %3 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.18x
vs 1.48x
Sektörden %20 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 7.6x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9
vs %40.8 WACC
ROIC 38.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARTMS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.