/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
42/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺43.8
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺9M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-164.3 geriledi (₺14M → -₺9M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-114.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+52.1 arttı (₺75M → ₺115M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-55.5 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.37x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-40.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.88. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-160.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+42.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+199.0 artabilir (-₺9M → ₺9M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%56.5
VaR 95% ?
%5.93
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.36
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.17
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%47.7
24.10.2025 → 12.10.2026
الانحراف ?
0.56
Parametrik%5.93
Historik%5.56
Cornish-Fisher%5.25
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-3.9%
ROIC ?
1.0%
قيمة DCF ?
11.93
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-164.3 düşerek -8.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-114.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+52.1 büyüdü (114.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-55.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.6
Brüt marj değişimi: %+2.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-40.7 düştü (52.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %45.6
Toplam borç: 539.5M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 343.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x
Cari oran güçlü: 4.37x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 196.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -34.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -37.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+7.4 büyüdü → 3.6B TL
Özkaynak %+6.6 arttı → 2.6B TL
İşletme kârı pozitif: 7.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+140.5
Ödenmiş sermaye: 70.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %22.5 (25.8M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 37.58 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %71'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %160.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %42.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %193 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-9M | ₺-9M | %-160.1 | ₺115M | ₺115M | %-1.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺14M | ₺15M | %-83.9 | ₺75M | ₺81M | %2.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺78M | ₺92M | %+315.1 | ₺81M | ₺95M | %14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺18M | ₺22M | %-72.8 | ₺148M | ₺182M | %3.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺62M | ₺82M | %-39.1 | ₺257M | ₺340M | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺96M | ₺134M | %-48.8 | ₺161M | ₺225M | %20.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺170M | ₺263M | %+189.0 | ₺598M | ₺922M | %31.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺55M | ₺91M | %-27.4 | ₺407M | ₺666M | %15.6 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-7.8
Net kâr marjı %-7.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -26.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.0
ROE %4.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.6
FAVÖK marjı %45.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.6
Hasılat başına brüt kâr %45.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-58.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-58.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
22.5x
القطاع: 12.0x
F/K 22.5x — sektör medyanının (12.0x) %88 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.88x
القطاع: 1.26x
PD/DD 0.88x — sektör medyanı (1.26x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.5x
القطاع: 6.7x
EV/EBITDA 4.5x — sektör medyanının (6.7x) %33 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
4.37x
Cari oran 4.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-55.5
Hasılat yıllık %-55.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-114.4
Net kâr yıllık %-114.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 124.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 36.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-3.9%
Eksi %3.9 beklenen değer (31.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.76 | PD/DD hedefi: 46.57 | EV/EBITDA hedefi: 48.51 | DCF hedefi: 11.93
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.0
ROIC (%1.0) sermaye maliyetinin (39.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
11.93
DCF (11.93) güncel fiyatın %63.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺43.8
Graham değeri (₺43.8) güncel fiyatın %34.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
22.5x
vs 12.0x
Sektör medyanının %88 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.88x
vs 1.26x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.5x
vs 6.7x
Sektörden %33 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.0
vs %39.5 WACC
ROIC 38.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (32.64), TRAMA-99 çizgisinin %13.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 32.64
TRAMA: 37.58
الفرق: %-13.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARTMS — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.