/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.1
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
95/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 14 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺383M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-27.8 geriledi (₺530M → ₺383M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+532.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+70.1 arttı (₺116M → ₺197M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+409.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %35.4 → %77.6 (+42.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %194.6. Her 100₺ satıştan 195₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.7B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.24x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-49.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺358M) kârın %93'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Makul F/K
Trailing F/K: 13.9. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.40. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-32.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+59.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-27.8) ama yıllık bazda artış (%+532.9). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-118.6 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.6
VaR 95% ?
%5.86
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.34
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.32
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%37.5
26.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.67
Parametrik%5.86
Historik%4.92
Cornish-Fisher%5.11
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+83.4%
ROIC ?
-0.3%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-27.8 düşerek 382.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+532.9
Hasılat çeyreklik %+70.1 büyüdü (196.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+409.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %77.6
Brüt marj değişimi: %+42.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %194.6
FAVÖK çeyreklik %+10.3 büyüdü (896.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %455.8
Toplam borç %-49.1 azaldı → 179.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.7B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 3.24x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+14.2 arttı → 1.9B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 309.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 357.6M TL
ROE düşük: %2.9
ROA: %2.2
Toplam varlıklar %+11.6 büyüdü → 17.4B TL
Özkaynak %+9.9 arttı → 13.4B TL
İşletme kârı pozitif: 102.6M TL
İşletme kârı büyüme: %+312.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 37.2x (Faiz: 24.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.8B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.7
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %24.6 (48.4M TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.57 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %32.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %59.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %35.4 → %77.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %403 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺383M | ₺383M | %-32.5 | ₺197M | ₺197M | %11.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺530M | ₺567M | %+102.4 | ₺116M | ₺124M | %17.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-238M | ₺-280M | %-178.4 | ₺45M | ₺53M | %-9.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-291M | ₺-357M | %-406.1 | ₺39M | ₺48M | %-12.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-88M | ₺-117M | %-134.0 | ₺39M | ₺51M | %-3.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺245M | ₺344M | %+19.1 | ₺24M | ₺33M | %13.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-187M | ₺-289M | %-324.3 | ₺50M | ₺77M | %-8.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-79M | ₺-129M | %-107.8 | ₺45M | ₺74M | %-4.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%194.6
Net kâr marjı %194.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -263.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%455.8
FAVÖK marjı %455.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%77.6
Hasılat başına brüt kâr %77.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%197.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %197.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
13.9x
Сектор: 12.0x
F/K 13.9x — sektör medyanının (12.0x) %16 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.40x
Сектор: 1.26x
PD/DD 0.40x — sektör medyanının (1.26x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (6.7x) %59 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.24x
Cari oran 3.24x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
23.9x
Faiz karşılama 23.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+409.3
Hasılat yıllık %409.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+532.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 405.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -212.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+83.4%
Artı %83.4 beklenen değer (5.54) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 4.10 | PD/DD hedefi: 9.06 | EV/EBITDA hedefi: 7.39
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 23.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.3
ROIC (%-0.3) sermaye maliyetinin (42.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺6.1
Graham değeri (₺6.1) güncel fiyatın %102.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
13.9x
vs 12.0x
Sektör medyanının %16 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.40x
vs 1.26x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 6.7x
Sektörden %59 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.3
vs %42.8 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.02), TRAMA-99 çizgisinin %15.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.02
TRAMA: 3.57
Разница: %-15.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARSAN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.