/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
56/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Lothien беріктік қорытындысы
95/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.5B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+156.9 arttı (₺577M → ₺1.5B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+789.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+54.1 arttı (₺3.2B → ₺5.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+84.7 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %29.8. Her 100₺ satıştan 30₺ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.95x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.5B) ama FCF negatif (-₺815M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+75.3 arttı (₺613M → ₺1.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.9. Makul değerleme aralığında.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %30.6. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+140.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+44.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+25.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-56.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%68.1
VaR 95% ?
%6.50
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.43
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.39
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%51.4
14.08.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
-0.02
Parametrik%6.50
Historik%7.32
Cornish-Fisher%6.47
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+3.2%
ROIC ?
10.3%
DCF Мәні ?
43.70
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+156.9 artarak 1.5B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+789.2
Hasılat çeyreklik %+54.1 büyüdü (5.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+84.7)
Brüt kâr marjı: %21.6
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %29.8
FAVÖK çeyreklik %+75.3 büyüdü (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %21.6
Toplam borç %+12.4 arttı → 9.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.01x
Cari oran: 1.54x — yeterli likidite
Nakit %+35.8 arttı → 486.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -356.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -815.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %16.6
ROA: %7.4
Toplam varlıklar %+18.1 büyüdü → 19.9B TL
Özkaynak %+25.7 arttı → 9.0B TL
İşletme kârı pozitif: 820.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+52.8
Ödenmiş sermaye: 264.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+33.3
CAPEX: 172.1M TL (Hasılatın %3.5'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-31.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 160.40 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %69'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %140.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %44.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %66.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.5B | ₺1.5B | %+140.1 | ₺5.0B | ₺5.0B | %66.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺577M | ₺617M | %+119.5 | ₺3.2B | ₺3.5B | %32.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺239M | ₺281M | %+43.9 | ₺7.2B | ₺8.5B | %13.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺159M | ₺195M | %-11.2 | ₺1.6B | ₺2.0B | %11.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺167M | ₺220M | %-36.5 | ₺2.7B | ₺3.6B | %13.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺248M | ₺347M | %-55.6 | ₺2.8B | ₺3.9B | %21.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺507M | ₺781M | %+43.2 | ₺2.8B | ₺4.3B | %36.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺333M | ₺545M | %+150.8 | ₺3.1B | ₺5.1B | %70.5 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%29.8
Net kâr marjı %29.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +11.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%30.6
ROE %30.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%21.6
FAVÖK marjı %21.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%21.6
Hasılat başına brüt kâr %21.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
11.9x
Сектор: 21.9x
F/K 11.9x — sektör medyanının (21.9x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.26x
Сектор: 1.98x
PD/DD 3.26x — sektör medyanının %65 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
12.2x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (6.9x) %75 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.54x
Cari oran 1.54x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+84.7
Hasılat yıllık %84.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+789.2
Net kâr yıllık %789.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 590.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 246.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+3.2%
Artı %3.2 beklenen değer (114.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 244.58 | PD/DD hedefi: 71.80 | EV/EBITDA hedefi: 63.03 | DCF hedefi: 43.70
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.3
ROIC (%10.3) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.70
DCF (43.70) güncel fiyatın %60.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 110.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
11.9x
vs 21.9x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
3.26x
vs 1.98x
Sektörden %65 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x
vs 6.9x
Sektörden %75 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.3
vs %38.1 WACC
ROIC 27.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.4
vs %18.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (110.50), TRAMA-99 çizgisinin %31.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 110.50
TRAMA: 160.40
Айырмашылық: %-31.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARMGD — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.