/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺78.1
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-1.1%
ROIC ?
6.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6637
2000-11-09 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.7
VaR 95% ?
%5.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.0
29.04.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.65
Parametrik%5.41
Historik%4.58
Cornish-Fisher%4.66
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %159.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %53 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-38.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-213M | ₺-251M | %-159.2 | ₺7.4B | ₺8.7B | %-38.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-345M | ₺-424M | %-187.6 | ₺9.1B | ₺11.2B | %-55.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-366M | ₺-484M | %-116.2 | ₺9.2B | ₺12.2B | %-51.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.1B | ₺3.0B | %+11277.9 | ₺8.7B | ₺12.2B | %269.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺17M | ₺26M | — | ₺9.6B | ₺14.9B | %6.1 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.17), TRAMA-99 çizgisinin %31.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 19.17
TRAMA: 28.0249
Fark: %-31.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.9
Net kâr marjı %-2.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-23.7
ROE %-23.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.9
FAVÖK marjı %0.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.9
Hasılat başına brüt kâr %4.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
1.7x
Sektör: 24.5x
F/K 1.7x — sektör medyanının (24.5x) %93 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.90x
Sektör: 2.55x
PD/DD 0.90x — sektör medyanının (2.55x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
20.3x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 20.3x — sektör medyanının (8.1x) %149 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
16.3x
Net Borç/EBITDA 16.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.72x
Borç/Özkaynak 1.72x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-23.6
Hasılat yıllık %-23.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1350.7
Net kâr yıllık %-1350.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-1.1%
Eksi %1.1 beklenen değer (19.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 60.42 | EV/EBITDA hedefi: 8.08
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 16.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 7/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.5
ROIC (%6.5) sermaye maliyetinin (42.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺78.1
Graham değeri (₺78.1) güncel fiyatın %287.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
1.7x
vs 24.5x
Sektör medyanının %93 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.90x
vs 2.55x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.3x
vs 8.1x
Sektörden %149 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.5
vs %42.3 WACC
ROIC 35.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %0.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARENA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.