/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
46/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
15/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺78.1
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 13 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺305M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-43.0 geriledi (-₺213M → -₺305M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-114.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-24.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-35.8 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.32x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+204.1 arttı (₺69M → ₺210M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 24.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-42.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-229.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-31.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-16.6 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-29.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%51.7
VaR 95% ?
%5.61
daily max loss
VaR 99% ?
%7.83
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.02
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%68.2
29.04.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.58
Parametrik%5.61
Historik%5.04
Cornish-Fisher%4.93
Return Distribution
Valuation
Potential?
+37.5%
ROIC ?
0.9%
DCF Value ?
113.94
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-40.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.74 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %229.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %31.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %34 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-65.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-305M | ₺-326M | %-229.9 | ₺5.6B | ₺6.0B | %-65.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-213M | ₺-251M | %-159.2 | ₺7.4B | ₺8.7B | %-38.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-345M | ₺-424M | %-187.6 | ₺9.1B | ₺11.2B | %-55.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-366M | ₺-484M | %-116.2 | ₺9.2B | ₺12.2B | %-51.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.1B | ₺3.0B | %+11277.9 | ₺8.7B | ₺12.2B | %269.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺17M | ₺26M | %-5.9 | ₺9.6B | ₺14.9B | %6.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺17M | ₺28M | %-80.6 | ₺9.6B | ₺15.8B | %5.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-81M | ₺-144M | %-134.3 | ₺8.3B | ₺14.9B | %-25.7 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-5.5
Net kâr marjı %-5.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-42.0
ROE %-42.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.8
FAVÖK marjı %3.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%3.8
Hasılat başına brüt kâr %3.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.72x
Sector: 1.57x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
24.0x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 24.0x — sektör medyanının (6.0x) %298 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
21.3x
Net Borç/EBITDA 21.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.69x
Borç/Özkaynak 2.69x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-35.8
Hasılat yıllık %-35.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-114.3
Net kâr yıllık %-114.3 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 537.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -223.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.5%
Artı %37.5 beklenen değer (18.62) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.16 | EV/EBITDA hedefi: 3.40 | DCF hedefi: 40.62
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
15/100
Yüksek borç riski (15/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 21.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (34.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
113.94
DCF modeli 113.94 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %741.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 13.54
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺78.1
Graham değeri (₺78.1) güncel fiyatın %476.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.57x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
24.0x
vs 6.0x
Sektörden %298 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.9
vs %34.0 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.9
vs %0.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.54), TRAMA-99 çizgisinin %40.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 13.54
TRAMA: 22.74
Difference: %-40.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARENA — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.