/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺32.0
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-30.9%
ROIC ?
13.4%
قيمة DCF ?
2.94
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
1648
2020-02-06 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.9
VaR 95% ?
%5.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.09
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.71
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%25.5
04.06.2026 → 25.06.2026
الانحراف ?
0.36
Parametrik%5.57
Historik%4.82
Cornish-Fisher%5.16
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %18.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %21.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺322M | ₺344M | %-18.9 | ₺2.2B | ₺2.3B | %21.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺361M | ₺425M | %+651.7 | ₺2.1B | ₺2.4B | %28.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺46M | ₺56M | %+138.6 | ₺855M | ₺1.1B | %4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺18M | ₺24M | %-87.3 | ₺543M | ₺718M | %2.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺133M | ₺187M | %-41.6 | ₺844M | ₺1.2B | %16.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-195M | ₺-319M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (83.60), TRAMA-99 çizgisinin %13.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 83.6
TRAMA: 73.4752
الفرق: %+13.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%14.9
Net kâr marjı %14.9 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -2.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.3
ROE %13.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.6
FAVÖK marjı %40.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.0
Hasılat başına brüt kâr %42.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
35.4x
القطاع: 24.5x
F/K 35.4x — sektör medyanının (24.5x) %44 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.49x
القطاع: 2.55x
PD/DD 4.49x — sektör medyanının %76 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.7x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (8.1x) %32 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+156.5
Hasılat yıllık %156.5 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+141.5
Net kâr yıllık %141.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.9%
Eksi %30.9 beklenen değer (58.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 74.87 | PD/DD hedefi: 50.09 | EV/EBITDA hedefi: 64.33 | DCF hedefi: 21.25
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.4
ROIC (%13.4) sermaye maliyetinin (43.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.94
DCF (2.94) güncel fiyatın %96.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 85.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺32.0
Güncel fiyat Graham değerinin %62.4 üzerinde (₺32.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
35.4x
vs 24.5x
Sektör medyanının %44 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.49x
vs 2.55x
Sektörden %76 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.7x
vs 8.1x
Sektörden %32 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.4
vs %43.2 WACC
ROIC 29.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.3
vs %46.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARDYZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.