/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.0096 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
69%
Сводка надежности Lothien
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺3.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+289.2 arttı (-₺1.8B → ₺3.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+211.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.9 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.49x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %25. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+76.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-69.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%29.6
VaR 95% ?
%3.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.47
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.89
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%44.5
16.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.34
Parametrik%3.20
Historik%2.96
Cornish-Fisher%2.98
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+46.4%
ROIC ?
3.2%
Значение DCF ?
170.58
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+289.2 artarak 3.4B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+211.4
Hasılat çeyreklik %+8.5 büyüdü (141.3B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.9)
Brüt kâr marjı: %29.3
Net kâr marjı düşük: %2.4
FAVÖK çeyreklik %-17.1 düştü (11.8B TL)
FAVÖK marjı düşük: %8.3
Toplam borç: 257.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 193.7B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.32x
Cari oran < 1: 1.00x — likidite riski
Nakit %-19.1 azaldı → 64.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.5B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 865.5M TL
ROE düşük: %4.4
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+6.0 büyüdü → 595.2B TL
Özkaynak %+6.0 arttı → 77.7B TL
İşletme kârı pozitif: 6.8B TL
İşletme kârı büyüme: %+302.4
Faiz karşılama oranı: 1.8x (Faiz: 6.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 675.7M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.8B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+88.6
CAPEX: 3.6B TL (Hasılatın %2.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 89.67 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %76.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.4B | ₺3.4B | %+76.8 | ₺141.3B | ₺141.3B | %17.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.8B | ₺-1.9B | %-186.0 | ₺130.3B | ₺139.4B | %-9.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.3B | %-274.7 | ₺144.7B | ₺170.4B | %-10.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-1.1B | ₺-1.3B | %-131.7 | ₺66.1B | ₺81.3B | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3.1B | ₺-4.1B | %-235.6 | ₺160.3B | ₺211.8B | %-17.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.1B | ₺-3.0B | %-111.6 | ₺142.8B | ₺200.0B | %-12.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-16.8B | ₺-25.9B | %-382.5 | ₺159.2B | ₺245.4B | %-76.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-5.6B | ₺-9.2B | %-125.1 | ₺158.7B | ₺260.0B | %-29.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.8
ROE %-1.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.3
FAVÖK marjı %8.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.3
Hasılat başına brüt kâr %29.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 0.84x
PD/DD 0.65x — sektör medyanı (0.84x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.6x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (7.2x) %36 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
3.32x
Borç/Özkaynak 3.32x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.9
Hasılat yıllık %-11.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+211.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 6.9B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -9.4B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+46.4%
Artı %46.4 beklenen değer (109.89) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 98.04 | EV/EBITDA hedefi: 117.02 | DCF hedefi: 170.58
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%3.2) – WACC (%14.0) farkı -10.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 2/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (14.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
170.58
DCF modeli 170.58 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %127.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 75.05
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.0096 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.65x
vs 0.84x
Sektörden %22 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 7.2x
Sektörden %36 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %14.0 WACC
ROIC 10.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.3
vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (75.05), TRAMA-99 çizgisinin %16.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 75.05
TRAMA: 89.67
Разница: %-16.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARCLK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.