/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
26/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.1590 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+37.6%
ROIC ?
3.5%
DCF Мәні ?
147.67
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%29.9
VaR 95% ?
%3.21
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.49
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.71
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%34.7
19.09.2025 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.58
Parametrik%3.21
Historik%2.82
Cornish-Fisher%2.83
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %76.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.4B | ₺3.4B | %+76.8 | ₺141.3B | ₺141.3B | %17.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.8B | ₺-1.9B | %-186.0 | ₺130.3B | ₺139.4B | %-9.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.9B | ₺-2.3B | %-155.5 | ₺144.7B | ₺170.4B | %-10.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-3.1B | ₺-4.1B | %-235.6 | ₺160.3B | ₺211.8B | %-17.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.1B | ₺-3.0B | %-132.8 | ₺142.8B | ₺200.0B | %-12.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-5.6B | ₺-9.2B | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (89.10), TRAMA-99 çizgisinin %21.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 89.1
TRAMA: 113.3326
Айырмашылық: %-21.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.4
ROE %-0.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.3
FAVÖK marjı %8.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%29.3
Hasılat başına brüt kâr %29.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.76x
Сектор: 1.01x
PD/DD 0.76x — sektör medyanı (1.01x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
4.8x
Сектор: 8.7x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (8.7x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.8x
Net Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
3.32x
Borç/Özkaynak 3.32x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.9
Hasılat yıllık %-11.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+211.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.6%
Artı %37.6 beklenen değer (124.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 118.51 | EV/EBITDA hedefi: 164.60 | DCF hedefi: 147.67
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
26/100
Yüksek borç riski (26/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.8x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 2/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (14.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
147.67
DCF modeli 147.67 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %63.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 90.25
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.1590 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.76x
vs 1.01x
Sektörden %25 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 8.7x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.5
vs %14.8 WACC
ROIC 11.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.6
vs %9.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ARCLK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.