/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
47/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.5
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 5 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+97.8 arttı (₺11M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-47.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+62.3 arttı (₺3.1B → ₺5.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+87.5 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.36x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺22M) ama FCF negatif (-₺69M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+72.2 arttı (₺463M → ₺798M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.1. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.27. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+84.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+51.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+97.8) ama yıllık bazda düşüş (%-47.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-30.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%70.1
VaR 95% ?
%7.82
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.83
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.85
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%89.1
29.01.2026 → 02.10.2026
Асимметрия ?
0.10
Parametrik%7.82
Historik%9.33
Cornish-Fisher%7.64
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+105.6%
ROIC ?
25.7%
Значение DCF ?
6.13
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+97.8 artarak 22.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-47.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+62.3 büyüdü (5.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+87.5)
Brüt kâr marjı düşük: %15.8
Net kâr marjı düşük: %0.4
FAVÖK çeyreklik %+72.2 büyüdü (797.7M TL)
FAVÖK marjı: %15.8
Toplam borç: 4.5B TL
Net borç: 4.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.40x
Cari oran: 1.17x — yeterli likidite
Nakit %-31.8 azaldı → 126.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -48.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -68.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.7
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+22.5 büyüdü → 11.2B TL
Özkaynak %+7.7 arttı → 3.2B TL
İşletme kârı pozitif: 669.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+59.3
Ödenmiş sermaye: 1.6B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+61.7
CAPEX: 25.7M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.72 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %80'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %84.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %51.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 18 çeyrekte %4246 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+84.8 | ₺5.0B | ₺5.0B | %2.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺11M | ₺12M | %-72.6 | ₺3.1B | ₺3.3B | %1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺37M | ₺44M | %+354.3 | ₺2.5B | ₺3.0B | %5.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺8M | ₺10M | %-82.8 | ₺2.7B | ₺3.3B | %1.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺42M | ₺56M | %+240.0 | ₺2.7B | ₺3.6B | %7.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12M | ₺16M | %-58.4 | ₺1.4B | ₺2.0B | %2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-26M | ₺-39M | %-116.4 | ₺1.5B | ₺2.4B | %-3.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺146M | ₺240M | %-16.1 | ₺1.8B | ₺2.9B | %31.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.5
ROE %2.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.8
FAVÖK marjı %15.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.8
Hasılat başına brüt kâr %15.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
11.1x
Сектор: 12.1x
F/K 11.1x — sektör medyanına (12.1x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.27x
Сектор: 1.85x
PD/DD 0.27x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.8x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (7.9x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.17x
Cari oran 1.17x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.40x
Borç/Özkaynak 1.40x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+87.5
Hasılat yıllık %87.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-47.7
Net kâr yıllık %-47.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 77.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -31.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+105.6%
Artı %105.6 beklenen değer (1.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 0.65 | PD/DD hedefi: 1.62 | EV/EBITDA hedefi: 1.50 | DCF hedefi: 1.62
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%25.7) – WACC (%25.0) farkı +0.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
47/100
Yüksek borç riski (47/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 59/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.7
ROIC (%25.7) sermaye maliyetini hafifçe (0.8 puan) aşıyor.
WACC: %25.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.13
DCF modeli 6.13 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1034.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 0.54
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.5
Graham değeri (₺1.5) güncel fiyatın %177.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.1x
vs 12.1x
Sektör medyanının %9 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.27x
vs 1.85x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.8x
vs 7.9x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.7
vs %25.0 WACC
ROIC 0.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %14.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.54), TRAMA-99 çizgisinin %24.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 0.54
TRAMA: 0.72
Разница: %-24.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALVES — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.