/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺103M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-89.3 geriledi (-₺54M → -₺103M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-213.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.6 arttı (₺1.5B → ₺1.9B). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %30.9 → %23.7 (-7.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.02x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+33.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.84. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-13.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-276.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+38.8 artabilir (-₺103M → -₺63M).
Дата данных 2026-10-28 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-28
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%84.2
VaR 95% ?
%9.17
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%95.7
15.09.2026 → 28.10.2026
Асимметрия ?
-0.26
Parametrik%9.17
Historik%9.99
Cornish-Fisher%9.56
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+66.6%
ROIC ?
9.5%
Значение DCF ?
41.61
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-89.3 düşerek -102.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-213.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+22.6 büyüdü (1.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.1)
Brüt kâr marjı: %23.7
Brüt marj değişimi: %-7.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-5.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-5.9 düştü (439.2M TL)
FAVÖK marjı: %23.7
Toplam borç %+33.2 arttı → 3.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.0B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.07x
Cari oran < 1: 0.99x — likidite riski
Nakit %+130.3 arttı → 159.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -158.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -510.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-3.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.3
Toplam varlıklar %+16.7 büyüdü → 8.1B TL
Özkaynak: 3.0B TL (%+3.8)
İşletme kârı pozitif: 138.5M TL
Ödenmiş sermaye: 112.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -53.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-132.8
CAPEX: 352.6M TL (Hasılatın %19.1'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-81.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 116.71 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Реальная чистая прибыль упала на 276.9% — номинальный рост не покрывает инфляцию
Реальная выручка +14.6% — продажи растут выше инфляции
Реальная валовая маржа 30.9% → 23.7% (сократилась)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %39 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-13.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-103M | ₺-103M | %-276.9 | ₺1.9B | ₺1.9B | %-13.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-54M | ₺-58M | %-122.3 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-7.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-221M | ₺-261M | %-1287.0 | ₺2.3B | ₺2.7B | %-28.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-18M | ₺-22M | %-118.3 | ₺677M | ₺832M | %-3.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺91M | ₺120M | %+1630.1 | ₺1.6B | ₺2.1B | %17.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺5M | ₺7M | %-95.3 | ₺1.3B | ₺1.8B | %1.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺97M | ₺149M | %-39.8 | ₺1.1B | ₺1.7B | %15.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-151M | ₺-247M | %-295.9 | ₺1.0B | ₺1.7B | %-36.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-5.6
Маржа чистой прибыли %-5.6 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -2.0 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-13.6
ROE %-13.6 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%23.7
Маржа EBITDA %23.7 — хорошие операционные показатели.
Валовая рентабельность
%23.7
Валовая прибыль на выручку %23.7. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-27.9
TTM свободный денежный поток составляет %-27.9'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
0.84x
Сектор: 1.88x
PD/DD 0.84x — медианы сектора (1.88x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
3.2x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.2x — медианы сектора (6.4x) %50 ниже. Дёшево по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
0.99x
Текущий коэффициент 0.99x — краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. Риск ликвидности.
Чистый долг / EBITDA
1.8x
Чистый долг/EBITDA 1.8x — управляемый уровень долга.
Долг / Капитал
1.07x
Долг/Капитал 1.07x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
1.7x
Покрытие процентов 1.7x — ограниченный буфер. Может сжаться при снижении рентабельности.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+14.1
Выручка г/г %14.1 выросла — здоровый темп роста.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-213.1
Чистая прибыль г/г %-213.1 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Анализ сезонности
Q2 (Nis-Haz)
Исторически самый сильный квартал: Q2 (Апр-Июн) (сред. прибыль 19.6M). Самый слабый квартал: Q3 (Июл-Сен) (сред. прибыль -84.4M).
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
52/100
Средний уровень надёжности (52/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+66.6%
Плюс %66.6 ожидаемая стоимость (36.92) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %64.
Компоненты: Целевой P/B: 48.74 | Целевой EV/EBITDA: 44.60 | Целевой DCF: 41.61
Оценка Дамодарана
50/100
Низкий балл Дамодарана (50/100). ROIC (%9.5) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Средний
Анализ рисков Далио
44/100
Высокий долговой риск (44/100). Коэффициент покрытия процентов 1.7x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 1.8x — в здоровом диапазоне.
Левередж: 75/100 | Обслуживание долга: 46/100 | Качество: 31/100
ROIC - Рентабельность капитала
%9.5
ROIC (%9.5) стоимости капитала (33.6%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %33.6
DCF Дисконтированный денежный поток
41.61
DCF modeli 41.61 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %87.8 недооценён.
Текущая цена: 22.16
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
—
Внутренняя стоимость Грэма
—
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
0.84x
vs 1.88x
По сравнению с сектором %56 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
3.2x
vs 6.4x
По сравнению с сектором %50 ниже EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.5
vs %33.6 WACC
ROIC 24.1 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%-6.3
vs %27.6 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %-6.3
TRAMA-99 Trend — Сильный нисходящий тренд
Цена (22.16), линии TRAMA-99 %81.0 ниже. Выраженный нисходящий тренд. TRAMA выступает сильным техническим сопротивлением.
Цена:: 22.16
TRAMA: 116.71
Разница: %-81.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALKLC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.