/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8180 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺334M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+481.0 arttı (₺57M → ₺334M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1022.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-22.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-6.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %49.5 → %73.6 (+24.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %577.2. Her 100₺ satıştan 577₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.23x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+33.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺334M) ama FCF negatif (-₺563M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.29. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-9.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+442.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-27.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-41.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.4
VaR 95% ?
%5.96
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.42
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.56
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%66.9
18.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.18
Parametrik%5.96
Historik%5.61
Cornish-Fisher%6.09
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+86.0%
ROIC ?
-5.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+481.0 artarak 334.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1022.7
Hasılat çeyreklik %-22.0 düştü (57.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-6.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %73.6
Brüt marj değişimi: %+24.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %577.2
FAVÖK yatay seyrede (500.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %864.6
Toplam borç %+33.5 arttı → 6.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.5B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran < 1: 0.23x — likidite riski
Nakit %-57.8 azaldı → 249.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -562.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -562.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.8
ROA düşük: %1.1
Toplam varlıklar %+8.7 büyüdü → 31.4B TL
Özkaynak %+8.5 arttı → 19.1B TL
İşletme kârı pozitif: 9.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+287.1
Faiz karşılama oranı: 2.7x (Faiz: 182.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 2.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -3.7B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-127.6
CAPEX: 100,211 TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.21 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %442.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %27.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %49.5 → %73.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %114 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺334M | ₺334M | %+442.9 | ₺58M | ₺58M | %7.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺57M | ₺62M | %-97.8 | ₺74M | ₺79M | %1.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.4B | ₺-2.8B | %-781.3 | ₺45M | ₺53M | %-61.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺336M | ₺413M | %+949.5 | ₺329M | ₺404M | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺30M | ₺39M | %-69.1 | ₺62M | ₺82M | %0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺91M | ₺127M | %-66.7 | ₺58M | ₺81M | %2.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺248M | ₺382M | %-44.4 | ₺8M | ₺13M | %5.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺420M | ₺687M | %+366.3 | ₺311M | ₺510M | %11.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%577.2
Net kâr marjı %577.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +499.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.1
ROE %-9.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%864.6
FAVÖK marjı %864.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%157.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %157.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.29x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.23x
Cari oran 0.23x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.0x
Faiz karşılama -2.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.4
Hasılat yıllık %-6.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1022.7
Net kâr yıllık %1022.7 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 377.7M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.0%
Artı %86.0 beklenen değer (5.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.16
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı -2.0x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 12/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.4
ROIC (%-5.4) sermaye maliyetinin (21.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %21.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8180 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.29x
vs 0.93x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-5.4
vs %21.2 WACC
ROIC 26.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.72), TRAMA-99 çizgisinin %15.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.72
TRAMA: 3.21
Разница: %-15.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.