/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
79/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (79/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺307M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+512.2 arttı (₺50M → ₺307M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+293.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+86.0 arttı (₺1.1B → ₺2.1B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %2.1 → %178.9 (+176.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.4B) kârın %455'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %4.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+472.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+73.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-60.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%49.0
VaR 95% ?
%5.22
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.32
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.32
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.7
09.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%5.22
Historik%4.61
Cornish-Fisher%4.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+0.7%
ROIC ?
34.3%
Значение DCF ?
32.26
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+512.2 artarak 306.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+293.3
Hasılat çeyreklik %+86.0 büyüdü (2.1B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %178.9
Brüt marj değişimi: %+176.8 puan
Net kâr marjı: %14.7
FAVÖK çeyreklik %-13.9 düştü (322.7M TL)
FAVÖK marjı: %15.4
Toplam borç: 3.1B TL
Net borç: 1.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.47x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit %+15.8 arttı → 1.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.5B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.4B TL
ROE düşük: %4.6
ROA düşük: %1.9
Toplam varlıklar %+21.2 büyüdü → 15.8B TL
Özkaynak %+12.7 arttı → 6.6B TL
İşletme kârı pozitif: 3.7B TL
İşletme kârı büyüme: %+2573.9
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.5x (Faiz: 17.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 368.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 592.4M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-58.6
CAPEX: 77.0M TL (Hasılatın %3.7'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-35.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 40.53 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %472.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %73.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %2.1 → %178.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %3595 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺307M | ₺307M | %+472.1 | ₺2.1B | ₺2.1B | %18.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺50M | ₺54M | %+1214.0 | ₺1.1B | ₺1.2B | %3.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺3M | ₺4M | %-93.8 | ₺2.4B | ₺2.8B | %0.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-53M | ₺-65M | %-163.4 | ₺2.0B | ₺2.5B | %-4.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺78M | ₺103M | %+161.0 | ₺2.3B | ₺3.0B | %6.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-28M | ₺-39M | %-137.3 | ₺2.2B | ₺3.1B | %-2.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-69M | ₺-106M | %-267.2 | ₺3.0B | ₺4.7B | %-5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺39M | ₺63M | %-95.7 | ₺2.3B | ₺3.7B | %4.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%14.7
Net kâr marjı %14.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.4
FAVÖK marjı %15.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%178.9
Hasılat başına brüt kâr %178.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%31.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %31.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
31.3x
Сектор: 15.8x
F/K 31.3x — sektör medyanının (15.8x) %99 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.45x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
11.4x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 11.4x — sektör medyanının (9.2x) %25 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.8
Hasılat yıllık %-8.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+293.3
Net kâr yıllık %293.3 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 405.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -175.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+0.7%
Artı %0.7 beklenen değer (26.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 20.65 | PD/DD hedefi: 36.28 | EV/EBITDA hedefi: 21.00 | DCF hedefi: 32.26
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%34.3) – WACC (%36.0) farkı -1.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.3
ROIC (%34.3) sermaye maliyetinin (36.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
32.26
DCF modeli 32.26 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %23.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 26.14
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺18.4
Güncel fiyat Graham değerinin %29.6 üzerinde (₺18.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
31.3x
vs 15.8x
Sektör medyanının %99 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.98x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.4x
vs 9.2x
Sektörden %25 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%34.3
vs %36.0 WACC
ROIC 1.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.0
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (26.14), TRAMA-99 çizgisinin %35.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 26.14
TRAMA: 40.53
Разница: %-35.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALFAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.