/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺126.5
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+54.6%
ROIC ?
-1.2%
DCF Değer ?
37.89
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.4
VaR 95% ?
%3.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.73
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.98
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.9
16.02.2026 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%3.30
Historik%2.87
Cornish-Fisher%3.11
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %84.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-23.2 → %0.1 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺153M | ₺164M | %-84.4 | ₺2.1B | ₺2.2B | %0.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-890M | ₺-1.0B | %-127.0 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-4.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.2B | ₺3.9B | %+271.0 | ₺3.1B | ₺3.8B | %17.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-793M | ₺-1.0B | %-126.0 | ₺2.3B | ₺3.0B | %-4.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.9B | ₺-4.0B | %-229.1 | ₺1.6B | ₺2.3B | %-18.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.9B | ₺3.1B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (111.00), TRAMA-99 çizgisinin %16.0 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 111.0
TRAMA: 95.7278
Fark: %+16.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.4
Net kâr marjı %7.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +59.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.1
ROE %3.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%153.4
FAVÖK marjı %153.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%0.1
Hasılat başına brüt kâr %0.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-144.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-144.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
29.4x
Sektör: 22.6x
F/K 29.4x — sektör medyanının (22.6x) %30 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.58x
Sektör: 2.05x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.5x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (9.8x) %44 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
30.2x
Faiz karşılama 30.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+26.3
Hasılat yıllık %26.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+105.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+54.6%
Artı %54.6 beklenen değer (170.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 121.56 | PD/DD hedefi: 331.20 | EV/EBITDA hedefi: 196.45 | DCF hedefi: 37.89
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 30.2x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.2
ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin (26.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.89
DCF (37.89) güncel fiyatın %65.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 110.40
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺126.5
Graham değeri (₺126.5) güncel fiyata yakın (%+14.6). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
29.4x
vs 22.6x
Sektör medyanının %30 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.58x
vs 2.05x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x
vs 9.8x
Sektörden %44 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.2
vs %26.0 WACC
ROIC 27.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALARK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.