/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
68/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺268.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
98/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (98/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺4.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+2640.9 arttı (₺153M → ₺4.2B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+541.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+62.2 arttı (₺2.1B → ₺3.4B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %0.1 → %5.9 (+5.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %124.8. Her 100₺ satıştan 125₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+39.3 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺4.2B) ama FCF negatif (-₺539M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+92.2 arttı (₺3.2B → ₺6.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.0. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.51. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+2461.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+51.6 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-35.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.41
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.88
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.22
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%24.9
16.02.2026 → 27.03.2026
Асимметрия ?
0.15
Parametrik%3.41
Historik%3.20
Cornish-Fisher%3.31
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+44.6%
ROIC ?
-1.5%
Значение DCF ?
42.11
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+2640.9 artarak 4.2B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+541.5
Hasılat çeyreklik %+62.2 büyüdü (3.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+10.8)
Brüt kâr marjı düşük: %5.9
Brüt marj değişimi: %+5.8 puan
Net kâr marjı yüksek: %124.8
FAVÖK çeyreklik %+92.2 büyüdü (6.1B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %181.8
Toplam borç %+39.3 arttı → 39.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 20.6B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.44x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %+74.9 arttı → 19.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 10.6B TL
Serbest nakit akışı negatif: -539.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.6
ROA: %2.5
Toplam varlıklar %+21.5 büyüdü → 167.5B TL
Özkaynak %+11.1 arttı → 91.5B TL
İşletme kârı negatif: -608.4M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 18.5x (Faiz: 330.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 434.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+176.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %331.2 (11.1B TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+10.0 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 97.30 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %2461.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %51.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %0.1 → %5.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %432 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺4.2B | ₺4.2B | %+2461.3 | ₺3.4B | ₺3.4B | %18.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺153M | ₺164M | %-84.4 | ₺2.1B | ₺2.2B | %0.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-890M | ₺-1.0B | %-127.0 | ₺1.7B | ₺2.0B | %-4.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3.2B | ₺3.9B | %+209.4 | ₺3.1B | ₺3.8B | %17.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-950M | ₺-1.3B | %-131.2 | ₺3.0B | ₺4.0B | %-5.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.9B | ₺-4.0B | %-223.5 | ₺1.6B | ₺2.3B | %-18.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.1B | ₺3.3B | %+4.5 | ₺950M | ₺1.5B | %10.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.9B | ₺3.1B | %+952.6 | ₺3.5B | ₺5.7B | %13.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%124.8
Net kâr marjı %124.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +117.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.6
ROE %7.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%181.8
FAVÖK marjı %181.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%5.9
Hasılat başına brüt kâr %5.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-110.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-110.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
7.0x
Сектор: 11.4x
F/K 7.0x — sektör medyanının (11.4x) %38 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.51x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.5x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
27.3x
Faiz karşılama 27.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.8
Hasılat yıllık %10.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+541.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 2.5B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -1.5B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+44.6%
Artı %44.6 beklenen değer (154.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 161.71 | PD/DD hedefi: 277.57 | EV/EBITDA hedefi: 174.51 | DCF hedefi: 42.11
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 27.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (22.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
42.11
DCF (42.11) güncel fiyatın %60.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 107.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺268.6
Graham değeri (₺268.6) güncel fiyatın %151.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.0x
vs 11.4x
Sektör medyanının %38 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.28x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.0x
vs 6.5x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.5
vs %22.7 WACC
ROIC 24.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (107.00), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 107.00
TRAMA: 97.30
Разница: %+10.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ALARK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.