/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
33/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5653 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺18M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+16.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-193.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+45.6 arttı (₺14M → ₺20M). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-22.5 → %-9.1 (+13.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.66x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-70.0 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+41.0 arttı (-₺3M → -₺2M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.94. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 34.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-8.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-178.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+36.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-67.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%65.9
VaR 95% ?
%6.80
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.63
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.84
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%70.1
29.07.2026 → 14.10.2026
Асимметрия ?
-0.13
Parametrik%6.80
Historik%8.88
Cornish-Fisher%6.88
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-15.5%
ROIC ?
-1.6%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+16.5 artarak -18.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-193.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+45.6 büyüdü (20.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+4.0)
Brüt kâr marjı düşük: %-9.1
Brüt marj değişimi: %+13.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-88.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+41.0 büyüdü (-1.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.1
Toplam borç %-70.0 azaldı → 2.6M TL
Net borç: 1.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 2.66x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-82.9 azaldı → 1.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 389,409 TL
ROE negatif: %-1.7 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 1.2B TL
Özkaynak %+5.3 arttı → 1.0B TL
İşletme kârı negatif: -6.7M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 66.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 16.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+45.2
CAPEX: 2.6M TL (Hasılatın %12.6'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-45.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 27.23 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %2
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %178.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-22.5 → %-9.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %118 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-18M | ₺-18M | %-178.0 | ₺20M | ₺20M | %-6.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-22M | ₺-23M | %-222.4 | ₺14M | ₺15M | %-8.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-16M | ₺-19M | %-153.0 | ₺16M | ₺19M | %-8.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-29M | ₺-36M | %-240.1 | ₺21M | ₺25M | %-15.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺19M | ₺25M | %+57.5 | ₺20M | ₺26M | %10.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-12M | ₺-16M | %-451.2 | ₺13M | ₺19M | %-7.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3M | ₺5M | %-75.4 | ₺14M | ₺22M | %1.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-19M | %-187.9 | ₺25M | ₺41M | %-7.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-88.8
Net kâr marjı %-88.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +66.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.3
ROE %-8.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.1
FAVÖK marjı %-9.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-9.1
Hasılat başına brüt kâr %-9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.94x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.94x — sektör medyanı (1.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
34.3x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 34.3x — sektör medyanının (7.8x) %337 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.66x
Cari oran 2.66x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.5x
Faiz karşılama 4.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+4.0
Hasılat yıllık %4.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-193.6
Net kâr yıllık %-193.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 4.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -20.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.5%
Eksi %15.5 beklenen değer (12.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.66 | EV/EBITDA hedefi: 3.69
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 4.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 90/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.6
ROIC (%-1.6) sermaye maliyetinin (43.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5653 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.94x
vs 1.15x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
34.3x
vs 7.8x
Sektörden %337 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.6
vs %43.9 WACC
ROIC 45.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-119.0
vs %40.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-119.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.77), TRAMA-99 çizgisinin %45.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 14.77
TRAMA: 27.23
Разница: %-45.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKSUE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.