/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
63/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.8
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
87/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (87/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 1 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+96.1 arttı (₺676M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+4540.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+83.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+65.2 artabilir (₺1.3B → ₺2.2B).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.89
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.48
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.91
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%23.3
31.07.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.12
Parametrik%3.89
Historik%3.83
Cornish-Fisher%3.78
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+39.2%
ROIC ?
4.0%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+96.1 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+4540.5
Hasılat çeyreklik %+5.0 büyüdü (11.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.0)
Brüt kâr marjı düşük: %14.8
Net kâr marjı: %11.8
FAVÖK yatay seyrede (3.3B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %29.7
Toplam borç: 28.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 23.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.78x
Cari oran < 1: 0.91x — likidite riski
Nakit %-45.1 azaldı → 5.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -449.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.6
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 77.7B TL (%+1.5)
Özkaynak %+8.9 arttı → 36.6B TL
İşletme kârı pozitif: 750.6M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 104.4x (Faiz: 31.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.9B TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.5B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+22.8
CAPEX: 751.9M TL (Hasılatın %6.7'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.69 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %83.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %104 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+83.3 | ₺11.2B | ₺11.2B | %14.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺676M | ₺724M | %-57.2 | ₺10.7B | ₺11.4B | %8.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-41.6 | ₺9.0B | ₺10.6B | %17.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+7226.6 | ₺8.1B | ₺10.0B | %31.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-30M | ₺-39M | %-110.4 | ₺9.2B | ₺12.2B | %-0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺272M | ₺381M | %+988.8 | ₺9.0B | ₺12.6B | %4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺23M | ₺35M | %-94.5 | ₺9.3B | ₺14.3B | %0.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺388M | ₺636M | %+372.6 | ₺9.5B | ₺15.5B | %7.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%11.8
Net kâr marjı %11.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.5
ROE %16.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%29.7
FAVÖK marjı %29.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%14.8
Hasılat başına brüt kâr %14.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
6.7x
القطاع: 11.2x
F/K 6.7x — sektör medyanının (11.2x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.06x
القطاع: 1.57x
PD/DD 1.06x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (7.2x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
172.8x
Faiz karşılama 172.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.0
Hasılat yıllık %22.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4540.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.4B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 457.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
63/100
İyi sağlamlık (63/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.2%
Artı %39.2 beklenen değer (13.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 16.15 | PD/DD hedefi: 15.71 | EV/EBITDA hedefi: 16.36
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 172.8x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (34.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺17.8
Graham değeri (₺17.8) güncel fiyatın %78.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.7x
vs 11.2x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.06x
vs 1.57x
Sektörden %33 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.4x
vs 7.2x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.0
vs %34.7 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.8
vs %35.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (9.97), TRAMA-99 çizgisinin %6.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 9.97
TRAMA: 10.69
الفرق: %-6.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKSA — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.