/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺325.8
Makul
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Бағалау
Әлеует?
+4.8%
ROIC ?
4.3%
DCF Мәні ?
70.41
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5480
2005-04-18 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%43.5
VaR 95% ?
%4.45
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.32
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%28.9
14.04.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
1.09
Parametrik%4.45
Historik%3.44
Cornish-Fisher%3.36
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %93.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %78.7 → %73.6 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺25M | ₺27M | %-93.2 | ₺301M | ₺323M | %1.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺339M | ₺400M | %+196.7 | ₺348M | ₺410M | %14.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺110M | ₺135M | %-29.5 | ₺256M | ₺315M | %4.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺145M | ₺191M | %+101.6 | ₺233M | ₺308M | %7.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺68M | ₺95M | %-62.7 | ₺283M | ₺396M | %3.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺155M | ₺255M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (244.30), TRAMA-99 çizgisi (241.17) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 244.3
TRAMA: 241.1728
Айырмашылық: %+1.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%8.4
Net kâr marjı %8.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -89.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%65.3
FAVÖK marjı %65.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%73.6
Hasılat başına brüt kâr %73.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%33.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %33.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
15.3x
Сектор: 12.8x
F/K 15.3x — sektör medyanının (12.8x) %20 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.89x
Сектор: 1.50x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.4x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 7.4x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
4.36x
Cari oran 4.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
350.0x
Faiz karşılama 350.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.6
Hasılat yıllık %6.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-62.8
Net kâr yıllık %-62.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+4.8%
Artı %4.8 beklenen değer (266.13) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 430.48 | EV/EBITDA hedefi: 272.97 | DCF hedefi: 70.41
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 350.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
70.41
DCF (70.41) güncel fiyatın %72.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 254.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺325.8
Graham değeri (₺325.8) güncel fiyatın %28.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
15.3x
vs 12.8x
Sektör medyanının %20 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.89x
vs 1.50x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.4x
vs 8.0x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.3
vs %41.5 WACC
ROIC 37.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKMGY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.