/
تسجيل الدخول
AKHANAkhan Un Fabrikasi Ve Tarim Urunleri Gida Sanayi Ticaret Anonim Sirketi
🇹🇷 BİST
27.04
TRY
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
46/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺53M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1054.6 arttı (₺5M → ₺53M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+55.1 arttı (₺2.6B → ₺4.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+123.3 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺53M) ama FCF negatif (-₺1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+39.6 arttı (₺343M → ₺478M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 71.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %1.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+978.9 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+45.0 arttı. Gerçek büyüme var.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
172 أيام
التقلب السنوي ?
%59.2
VaR 95% ?
%5.99
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.54
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.95
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%48.0
31.07.2026 → 30.09.2026
الانحراف ?
0.21
Parametrik%5.99
Historik%5.92
Cornish-Fisher%5.70
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+1.5%
ROIC ?
6.1%
قيمة DCF ?
45.41
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1054.6 artarak 53.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.9
Hasılat çeyreklik %+55.1 büyüdü (4.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+123.3)
Brüt kâr marjı düşük: %12.0
Brüt marj değişimi: %-1.3 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %+39.6 büyüdü (478.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %12.0
Toplam borç %+18.1 arttı → 3.6B TL
Net borç: 2.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.63x
Cari oran: 1.59x — yeterli likidite
Nakit %+158.3 arttı → 623.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.6B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+19.0 büyüdü → 12.7B TL
Özkaynak %+9.4 arttı → 5.7B TL
İşletme kârı pozitif: 288.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+66.5
Ödenmiş sermaye: 273.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %72.1 (2.9B TL)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.23 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %978.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %45.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 10 çeyrekte %21 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺53M | ₺53M | %+978.9 | ₺4.0B | ₺4.0B | %3.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺5M | ₺5M | %-67.1 | ₺2.6B | ₺2.8B | %0.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-13M | ₺-15M | %-120.6 | ₺4.0B | ₺4.7B | %-1.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺59M | ₺73M | %+34.5 | ₺671M | ₺825M | %6.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺41M | ₺54M | %-60.2 | ₺1.8B | ₺2.4B | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺97M | ₺136M | %+89.7 | ₺2.1B | ₺3.0B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺46M | ₺72M | %+113.9 | ₺2.2B | ₺3.4B | %5.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺20M | ₺33M | — | ₺3.7B | ₺6.0B | — |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.9
ROE %1.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.0
FAVÖK marjı %12.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%12.0
Hasılat başına brüt kâr %12.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
71.0x
القطاع: 21.9x
F/K 71.0x — sektör medyanının (21.9x) %224 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.30x
القطاع: 1.98x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.3x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 8.3x — sektör medyanının (6.9x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.59x
Cari oran 1.59x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.63x
Borç/Özkaynak 0.63x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+123.3
Hasılat yıllık %123.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.9
Net kâr yıllık %29.9 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 50.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 39.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.5%
Artı %1.5 beklenen değer (27.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 8.46 | PD/DD hedefi: 41.53 | EV/EBITDA hedefi: 22.53 | DCF hedefi: 45.41
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
45.41
DCF modeli 45.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %67.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 27.04
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
71.0x
vs 21.9x
Sektör medyanının %224 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.30x
vs 1.98x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.3x
vs 6.9x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.1
vs %37.5 WACC
ROIC 31.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %11.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (27.04), TRAMA-99 çizgisinin %21.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 27.04
TRAMA: 34.23
الفرق: %-21.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKHAN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.