/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
30/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.8
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺888M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+84.1 arttı (₺482M → ₺888M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+576.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-21.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.8 → %11.0 (-10.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %57.7. Her 100₺ satıştan 58₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.50x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺808M) kârın %91'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 66.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 61.3. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Lothien Sağlamlık Skoru: 30/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+72.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-18.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%50.3
VaR 95% ?
%5.03
daily max loss
VaR 99% ?
%7.19
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.59
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%30.7
20.07.2026 → 29.09.2026
Skewness ?
0.55
Parametrik%5.03
Historik%4.68
Cornish-Fisher%4.39
Return Distribution
Valuation
Potential?
-42.1%
ROIC ?
0.9%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+84.1 artarak 888.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+576.0
Hasılat çeyreklik %-12.7 düştü (1.5B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-21.4)
Brüt kâr marjı düşük: %11.0
Brüt marj değişimi: %-10.7 puan
Net kâr marjı yüksek: %57.7
FAVÖK çeyreklik %-59.9 düştü (419.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %27.3
Toplam borç: 12.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 11.8B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran < 1: 0.50x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 748.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 837.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 807.8M TL
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 86.4B TL
Özkaynak %+10.9 arttı → 69.1B TL
İşletme kârı pozitif: 49.2M TL
Faiz karşılama oranı: 2.0x (Faiz: 210.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 7.1B TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-24.4
CAPEX: 29.4M TL (Hasılatın %1.9'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+3.6
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.78 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %72.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %18.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %11.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 23 çeyrekte %1300 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺888M | ₺888M | %+72.0 | ₺1.5B | ₺1.5B | %5.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺482M | ₺516M | %-55.7 | ₺1.8B | ₺1.9B | %3.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺991M | ₺1.2B | %+498.3 | ₺1.4B | ₺1.6B | %7.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺159M | ₺195M | %-20.9 | ₺1.5B | ₺1.8B | %1.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-187M | ₺-246M | %-197.0 | ₺2.0B | ₺2.6B | %-1.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺182M | ₺254M | %-88.7 | ₺1.5B | ₺2.1B | %1.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.5B | ₺-2.2B | %-13577.4 | ₺1.6B | ₺2.5B | %-12.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-10M | ₺-17M | %-122.0 | ₺1.7B | ₺2.8B | %-0.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%57.7
Net kâr marjı %57.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +30.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.8
ROE %3.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.3
FAVÖK marjı %27.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%11.0
Hasılat başına brüt kâr %11.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
66.3x
Sector: 17.4x
F/K 66.3x — sektör medyanının (17.4x) %280 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.42x
Sector: 1.15x
PD/DD 2.42x — sektör medyanının %110 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
61.3x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 61.3x — sektör medyanının (7.8x) %682 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.50x
Cari oran 0.50x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.3x
Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.4
Hasılat yıllık %-21.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+576.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 753.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -232.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.1%
Eksi %42.1 beklenen değer (2.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.17 | PD/DD hedefi: 1.88 | EV/EBITDA hedefi: 0.98
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.8
Graham değeri (₺8.8) güncel fiyatın %124.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
66.3x
vs 17.4x
Sektör medyanının %280 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.42x
vs 1.15x
Sektörden %110 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
61.3x
vs 7.8x
Sektörden %682 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.9
vs %37.0 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%40.8
vs %47.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %40.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.92), TRAMA-99 çizgisi (3.78) ile yakın seviyede (%+3.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 3.92
TRAMA: 3.78
Difference: %+3.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKFYE — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.