/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
43/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
3/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺542M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-166.9 geriledi (₺810M → -₺542M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-183.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.4 → %9.3 (-4.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 31.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 58.3. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.8. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-162.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+102.9 artabilir (-₺542M → ₺16M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%69.7
VaR 95% ?
%6.57
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.56
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.06
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%31.8
27.08.2026 → 22.09.2026
Асимметрия ?
0.00
Parametrik%6.57
Historik%6.90
Cornish-Fisher%6.54
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-14.7%
ROIC ?
20.6%
Значение DCF ?
10.86
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-166.9 düşerek -541.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-183.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+11.0 büyüdü (3.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.9)
Brüt kâr marjı düşük: %9.3
Brüt marj değişimi: %-4.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-17.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-22.9 düştü (288.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.3
Toplam borç: 20.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 19.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.55x
Cari oran: 1.49x — yeterli likidite
Nakit %-44.0 azaldı → 752.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 746.9M TL
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar: 65.7B TL (%+4.4)
Özkaynak %+5.3 arttı → 37.6B TL
İşletme kârı pozitif: 3.0B TL
Ödenmiş sermaye: 636.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.7
CAPEX: 9.4M TL (Hasılatın %0.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.36 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %162.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %13.4 → %9.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 14 çeyrekte %60 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-5.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-542M | ₺-542M | %-162.5 | ₺3.1B | ₺3.1B | %-5.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺810M | ₺867M | %-53.1 | ₺2.8B | ₺3.0B | %9.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.6B | ₺1.8B | %+1661.8 | ₺4.9B | ₺5.7B | %16.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-85M | ₺-105M | %-112.2 | ₺1.5B | ₺1.9B | %-1.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺648M | ₺856M | %+316.5 | ₺2.8B | ₺3.7B | %9.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-147M | ₺-206M | %-238.5 | ₺2.3B | ₺3.2B | %-2.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺96M | ₺148M | %-76.4 | ₺2.8B | ₺4.3B | %1.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺384M | ₺630M | %-29.7 | ₺2.7B | ₺4.4B | %7.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-17.4
Net kâr marjı %-17.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -46.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.8
ROE %4.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.3
FAVÖK marjı %9.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.3
Hasılat başına brüt kâr %9.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%36.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %36.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
31.0x
Сектор: 21.9x
F/K 31.0x — sektör medyanının (21.9x) %41 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.45x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.45x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
58.3x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 58.3x — sektör medyanının (6.9x) %742 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
16.2x
Net Borç/EBITDA 16.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.9
Hasılat yıllık %11.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-183.6
Net kâr yıllık %-183.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 832.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -39.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.7%
Eksi %14.7 beklenen değer (12.15) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 10.65 | PD/DD hedefi: 19.44 | EV/EBITDA hedefi: 3.56 | DCF hedefi: 10.86
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%20.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 16.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.6
ROIC (%20.6) sermaye maliyetinin (37.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.86
DCF (10.86) güncel fiyatın %23.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.24
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
31.0x
vs 21.9x
Sektör medyanının %41 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.98x
Sektörden %27 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
58.3x
vs 6.9x
Sektörden %742 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%20.6
vs %37.4 WACC
ROIC 16.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%14.3
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %14.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.24), TRAMA-99 çizgisinin %13.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 14.24
TRAMA: 16.36
Разница: %-13.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AKFIS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.