/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
82/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+116.9 arttı (-₺66M → ₺11M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-39.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.8. Her 100₺ satıştan 25₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.0B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 39.22x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺11M) ama FCF negatif (-₺145M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %34.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-84.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+116.9) ama yıllık bazda düşüş (%-88.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+1961.1 artabilir (₺11M → ₺230M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%75.5
VaR 95% ?
%7.98
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.22
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%77.2
10.02.2026 → 19.10.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%7.98
Historik%8.90
Cornish-Fisher%7.50
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+111.9%
ROIC ?
28.0%
Значение DCF ?
21.48
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+116.9 artarak 11.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.5 büyüdü (45.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-39.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %92.8
Net kâr marjı yüksek: %24.8
FAVÖK çeyreklik %+8.1 büyüdü (41.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %92.8
Toplam borç %-14.5 azaldı → 72,241 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.0B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 39.22x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-11.4 azaldı → 1.0B TL
İşletme nakit akışı negatif: -129.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -144.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 13.8B TL
Özkaynak %+6.6 arttı → 10.7B TL
İşletme kârı pozitif: 35.4M TL
Ödenmiş sermaye: 721.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.5
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.90 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %84.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺11M | ₺11M | %-84.2 | ₺45M | ₺45M | %0.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-66M | ₺-71M | %-102.4 | ₺42M | ₺44M | %-2.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.5B | ₺3.0B | %+129.6 | ₺192M | ₺226M | %93.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+881.8 | ₺306M | ₺377M | %61.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺100M | ₺133M | %+444.7 | ₺75M | ₺99M | %7.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-103.8 | ₺44M | ₺61M | %-1.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-411M | ₺-634M | %-812.2 | ₺81M | ₺124M | %-27.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺54M | ₺89M | %+51.8 | ₺15M | ₺24M | %4.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%24.8
Net kâr marjı %24.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +183.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%34.1
ROE %34.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%92.8
FAVÖK marjı %92.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%92.8
Hasılat başına brüt kâr %92.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-56.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-56.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
1.3x
Сектор: 21.9x
F/K 1.3x — sektör medyanının (21.9x) %94 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.42x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.2x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanının (6.9x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
39.22x
Cari oran 39.22x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20775.4x
Faiz karşılama 20775.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-39.5
Hasılat yıllık %-39.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.9
Net kâr yıllık %-88.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -10.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+111.9%
Artı %111.9 beklenen değer (13.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.48 | PD/DD hedefi: 18.48 | EV/EBITDA hedefi: 5.97 | DCF hedefi: 18.48
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%28.0) – WACC (%44.0) farkı -16.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 20775.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.0
ROIC (%28.0) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.48
DCF modeli 21.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %248.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
1.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %94 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.42x
vs 1.98x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.2x
vs 6.9x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.0
vs %44.0 WACC
ROIC 16.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%605.2
vs %82.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %605.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.93), TRAMA-99 çizgisinin %57.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.93
TRAMA: 13.90
Разница: %-57.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AHSGY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.