TR EN AR RU KK

AHSGYAHES GMYO

Halka Arz (Yeni Eklendi)
🇹🇷 BİST
5.93
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
82/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
92/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+116.9 arttı (-₺66M → ₺11M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-39.5 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %24.8. Her 100₺ satıştan 25₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.0B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 39.22x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺11M) ama FCF negatif (-₺145M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.3. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %34.1. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-84.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+116.9) ama yıllık bazda düşüş (%-88.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+1961.1 artabilir (₺11M → ₺230M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%75.5
VaR 95% ?
%7.98
daily max loss
VaR 99% ?
%11.22
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.90
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%77.2
10.02.2026 → 19.10.2026
Skewness ?
0.33
Parametrik%7.98
Historik%8.90
Cornish-Fisher%7.50
Return Distribution
Valuation
Potential?
+111.9%
ROIC ?
28.0%
DCF Value ?
21.48
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+116.9 artarak 11.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.5 büyüdü (45.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-39.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %92.8
Net kâr marjı yüksek: %24.8
FAVÖK çeyreklik %+8.1 büyüdü (41.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %92.8
Toplam borç %-14.5 azaldı → 72,241 TL
Net nakit pozisyonunda: -1.0B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 39.22x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-11.4 azaldı → 1.0B TL
İşletme nakit akışı negatif: -129.7M TL
Serbest nakit akışı negatif: -144.8M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 13.8B TL
Özkaynak %+6.6 arttı → 10.7B TL
İşletme kârı pozitif: 35.4M TL
Ödenmiş sermaye: 721.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.5
Fiyat TRAMA-99 altında: %-57.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.90 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %13
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %84.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺11M ₺11M %-84.2 ₺45M ₺45M %0.4
2026/3 %31 ×1.07 ₺-66M ₺-71M %-102.4 ₺42M ₺44M %-2.6
2025/12 %31 ×1.18 ₺2.5B ₺3.0B %+129.6 ₺192M ₺226M %93.9
2025/9 %33 ×1.23 ₺1.1B ₺1.3B %+881.8 ₺306M ₺377M %61.0
2025/6 %35 ×1.32 ₺100M ₺133M %+444.7 ₺75M ₺99M %7.3
2025/3 %38 ×1.40 ₺-17M ₺-24M %-103.8 ₺44M ₺61M %-1.4
2024/12 %44 ×1.54 ₺-411M ₺-634M %-812.2 ₺81M ₺124M %-27.1
2024/9 %49 ×1.64 ₺54M ₺89M %+51.8 ₺15M ₺24M %4.0
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %24.8
Net kâr marjı %24.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +183.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %34.1
ROE %34.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %92.8
FAVÖK marjı %92.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %92.8
Hasılat başına brüt kâr %92.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-56.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-56.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 1.3x Sector: 21.9x
F/K 1.3x — sektör medyanının (21.9x) %94 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı 0.42x Sector: 1.98x
PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 7.2x Sector: 6.9x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanının (6.9x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 39.22x
Cari oran 39.22x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA 0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 20775.4x
Faiz karşılama 20775.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-39.5
Hasılat yıllık %-39.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-88.9
Net kâr yıllık %-88.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.1B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -10.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
82/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+111.9%
Artı %111.9 beklenen değer (13.05) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.48 | PD/DD hedefi: 18.48 | EV/EBITDA hedefi: 5.97 | DCF hedefi: 18.48
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%28.0) – WACC (%44.0) farkı -16.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
92/100
Düşük borç riski (92/100). Faiz karşılama oranı 20775.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.0
ROIC (%28.0) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.48
DCF modeli 21.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %248.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 6.16
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
1.3x vs 21.9x
Sektör medyanının %94 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.42x vs 1.98x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.2x vs 6.9x
Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%28.0 vs %44.0 WACC
ROIC 16.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%605.2 vs %82.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %605.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.93), TRAMA-99 çizgisinin %57.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 5.93
TRAMA: 13.90
Difference: %-57.3
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

AHSGY — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.