/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺20.9
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Değerleme
Potansiyel?
+42.2%
ROIC ?
6.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.73
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.32
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.2
13.02.2026 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
-0.14
Parametrik%3.73
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.75
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %30.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %39.0 → %35.8 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺2.0B | ₺2.2B | %-30.6 | ₺62.4B | ₺66.8B | %6.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.6B | ₺-3.1B | %-157.7 | ₺55.2B | ₺65.0B | %-9.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺4.1B | ₺5.4B | %+69.9 | ₺64.4B | ₺85.1B | %17.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2.3B | ₺3.2B | %+310.7 | ₺58.0B | ₺81.3B | %10.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-499M | ₺-770M | %-106.3 | ₺51.8B | ₺79.9B | %-1.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺7.5B | ₺12.2B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.22), TRAMA-99 çizgisi (17.85) ile yakın seviyede (%+2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 18.22
TRAMA: 17.848
Fark: %+2.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.2
Net kâr marjı %3.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +8.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.5
ROE %-0.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.2
FAVÖK marjı %23.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%35.8
Hasılat başına brüt kâr %35.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
23.2x
Sektör: 15.6x
F/K 23.2x — sektör medyanının (15.6x) %49 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.89x
Sektör: 1.92x
PD/DD 0.89x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Sektör: 8.2x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (8.2x) %61 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.81x
Borç/Özkaynak 0.81x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.0
Net kâr yıllık %-11.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+42.2%
Artı %42.2 beklenen değer (25.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 11.35 | PD/DD hedefi: 38.97 | EV/EBITDA hedefi: 46.12
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (26.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺20.9
Graham değeri (₺20.9) güncel fiyata yakın (%+16.2). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
23.2x
vs 15.6x
Sektör medyanının %49 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.89x
vs 1.92x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 8.2x
Sektörden %61 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.2
vs %26.4 WACC
ROIC 20.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.4
vs %22.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
AEFES — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.