/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
65/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
67/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
€77.7
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
62/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 1 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €355M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-26.3 geriledi (€482M → €355M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.81x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€895M) kârın %252'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.7 artabilir (€355M → €411M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.1
VaR 95% ?
%3.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.05
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.9
20.10.2025 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
-0.93
Parametrik%3.59
Historik%3.43
Cornish-Fisher%3.90
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+7.8%
ROIC ?
15.2%
DCF Değer ?
258.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-26.3 düşerek 355.0M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.8)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (6.7B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.5
Brüt marj değişimi: %+1.4 puan
Net kâr marjı: %5.3
FAVÖK çeyreklik %-12.0 düştü (876.0M EUR)
FAVÖK marjı: %13.0
Toplam borç: 6.0B EUR
Net borç: 4.8B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.00x
Cari oran: 1.39x — yeterli likidite
Nakit %+32.8 arttı → 1.2B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 994.0M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 895.0M EUR
ROE düşük: %6.0
ROA düşük: %1.7
Toplam varlıklar: 21.1B EUR (%+3.0)
Özkaynak: 6.0B EUR (%-0.5)
İşletme kârı pozitif: 574.0M EUR
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.8x (Faiz: 52.0M EUR)
Ödenmiş sermaye: 175.1M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 3.6B EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+13.0
CAPEX: 99.0M EUR (Hasılatın %1.5'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 160.21 EUR
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %61'i
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.3
Net kâr marjı %5.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.1
ROE %23.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%13.0
FAVÖK marjı %13.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%52.5
Hasılat başına brüt kâr %52.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
19.4x
Sektör: 20.2x
F/K 19.4x — sektör medyanına (20.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
4.50x
Sektör: 2.86x
PD/DD 4.50x — sektör medyanının %57 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.4x
Sektör: 11.6x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanı (11.6x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.39x
Cari oran 1.39x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.00x
Borç/Özkaynak 1.00x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
15.0x
Faiz karşılama 15.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.3
Hasılat yıllık %13.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.8
Net kâr yıllık %-3.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 455.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 21.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+7.8%
Artı %7.8 beklenen değer (170.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 159.20 | PD/DD hedefi: 107.89 | EV/EBITDA hedefi: 194.91 | DCF hedefi: 258.07
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%15.2) – WACC (%8.3) farkı +6.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 15.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 85/100 | Kalite: 80/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.2
ROIC (%15.2) sermaye maliyetini 6.9 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
258.07
DCF modeli 258.07 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %62.8 ucuz.
Mevcut fiyat: 158.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
€77.7
Güncel fiyat Graham değerinin %51.0 üzerinde (€77.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
19.4x
vs 20.2x
Sektör medyanının %4 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.50x
vs 2.86x
Sektörden %57 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.4x
vs 11.6x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.2
vs %8.3 WACC
ROIC 6.9 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.3
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (158.50), TRAMA-99 çizgisi (160.21) ile yakın seviyede (%-1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 158.50
TRAMA: 160.21
Fark: %-1.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
ADS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.