/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
52/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5360 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -€86M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-744.4 geriledi (-€10M → -€86M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+54.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-79.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.3 → %44.5 (+37.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-75.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.02. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-29.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-744.4) ama yıllık bazda artış (%+54.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-10.4 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+28.1 artabilir (-€86M → -€62M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%63.5
VaR 95% ?
%6.76
daily max loss
VaR 99% ?
%9.49
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.90
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%60.9
14.11.2025 → 12.10.2026
Skewness ?
0.07
Parametrik%6.76
Historik%6.50
Cornish-Fisher%6.59
Return Distribution
Valuation
Potential?
+100.0%
ROIC ?
0.1%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-744.4 düşerek -86.2M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+54.6
Hasılat çeyreklik %-79.9 düştü (47.6M EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %44.5
Brüt marj değişimi: %+37.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-181.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-75.5 düştü (1.9M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %4.0
Toplam borç: 3.4B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 3.2B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.54x
Cari oran: 1.58x — yeterli likidite
Nakit %-48.6 azaldı → 154.8M EUR
İşletme nakit akışı negatif: -37.3M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -37.4M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-11.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.9
Toplam varlıklar: 4.5B EUR (%-4.0)
Özkaynak %-10.4 azaldı → 744.9M EUR
İşletme kârı negatif: -27,000 EUR — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.1x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 151.6M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 186.1M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %-54.8
CAPEX: 48,000 EUR (Hasılatın %0.1'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.14 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %11
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-181.2
Net kâr marjı %-181.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -176.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-29.6
ROE %-29.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.0
FAVÖK marjı %4.0 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%44.5
Hasılat başına brüt kâr %44.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-7.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.02x
Sector: 1.76x
PD/DD 0.02x — sektör medyanının (1.76x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.58x
Cari oran 1.58x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
4.54x
Borç/Özkaynak 4.54x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-1.2x
Faiz karşılama -1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.5
Hasılat yıllık %-3.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+54.6
Zarar %54.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -5.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -312.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+100.0%
Artı %100.0 beklenen değer (0.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 0.30
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%0.1) – WACC (%1.4) farkı -1.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı -1.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 9/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (1.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %1.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.5360 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.02x
vs 1.76x
Sektörden %99 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.1
vs %1.4 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-48.5
vs %-18.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-48.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.10), TRAMA-99 çizgisinin %30.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 0.10
TRAMA: 0.14
Difference: %-30.5
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
ADJ — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.