/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0552 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺99M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.7 arttı (-₺158M → -₺99M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-177.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+101.6 arttı (₺291M → ₺587M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+147.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %31.0 → %14.6 (-16.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.80x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.19. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-158.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+88.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+37.7) ama yıllık bazda düşüş (%-177.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.2
VaR 95% ?
%6.92
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.51
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%87.0
23.10.2025 → 14.10.2026
Асимметрия ?
-0.13
Parametrik%6.92
Historik%9.06
Cornish-Fisher%6.97
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+58.2%
ROIC ?
1.3%
Значение DCF ?
0.27
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37.7 artarak -98.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-177.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+101.6 büyüdü (587.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+147.2)
Brüt kâr marjı düşük: %14.6
Brüt marj değişimi: %-16.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-16.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-12.6 düştü (60.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.3
Toplam borç: 154.2M TL
Net borç: 126.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.01x
Cari oran güçlü: 4.80x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-92.9 azaldı → 27.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -344.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -496.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.7 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+6.5 büyüdü → 27.2B TL
Özkaynak %+6.3 arttı → 14.8B TL
İşletme kârı pozitif: 59.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+143.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 7.4x (Faiz: 8.2M TL)
Ödenmiş sermaye: 5.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+7.2
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %25.9 (151.9M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 0.89 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %158.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %88.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.0 → %14.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %124 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-99M | ₺-99M | %-158.2 | ₺587M | ₺587M | %-2.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-158M | ₺-170M | %-252.5 | ₺291M | ₺312M | %-4.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺94M | ₺111M | %-21.6 | ₺588M | ₺693M | %3.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-115M | ₺-142M | %-183.6 | ₺304M | ₺374M | %-3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺128M | ₺170M | %-91.4 | ₺238M | ₺314M | %4.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.4B | ₺-2.0B | %-219.5 | ₺210M | ₺294M | %-54.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.1B | ₺1.7B | %+682.5 | ₺209M | ₺322M | %34.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-129M | ₺-211M | %-151.2 | ₺181M | ₺296M | %-5.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-16.8
Net kâr marjı %-16.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +37.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.9
ROE %-1.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.3
FAVÖK marjı %10.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.6
Hasılat başına brüt kâr %14.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.19x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.19x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.2x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (5.9x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
4.80x
Cari oran 4.80x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.5x
Faiz karşılama 9.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+147.2
Hasılat yıllık %147.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-177.0
Net kâr yıllık %-177.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 583.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -562.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.2%
Artı %58.2 beklenen değer (0.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.65 | EV/EBITDA hedefi: 1.03 | DCF hedefi: 0.27
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 9.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.27
DCF (0.27) güncel fiyatın %50.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 0.55
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0552 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.19x
vs 0.93x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 5.9x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.3
vs %42.5 WACC
ROIC 41.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.7
vs %51.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.55), TRAMA-99 çizgisinin %38.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 0.55
TRAMA: 0.89
Разница: %-38.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ADESE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.