/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$13.2
Makul
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+19.7%
ROIC ?
18.2%
DCF Мәні ?
4.36
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
138
2026-02-13 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
137 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%57.8
VaR 95% ?
%6.45
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.93
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.99
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%56.4
23.02.2026 → 24.08.2026
Асимметрия ?
0.04
Parametrik%6.45
Historik%5.88
Cornish-Fisher%6.31
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (10.03), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 10.03
TRAMA: 10.838
Айырмашылық: %-7.5
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%12.8
Net kâr marjı %12.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.1
FAVÖK marjı %15.1 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.6
Hasılat başına brüt kâr %28.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
10.1x
Сектор: 14.7x
F/K 10.1x — sektör medyanının (14.7x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.30x
Сектор: 2.12x
PD/DD 1.30x — sektör medyanının (2.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.2x
Сектор: 8.9x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (8.9x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
2.32x
Cari oran 2.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.25x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
26.3x
Faiz karşılama 26.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.9
Hasılat yıllık %19.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.0
Net kâr yıllık %9.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+19.7%
Artı %19.7 beklenen değer (12.01) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 14.91 | PD/DD hedefi: 16.86 | EV/EBITDA hedefi: 12.43 | DCF hedefi: 4.36
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%18.2) – WACC (%10.2) farkı +8.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 26.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%18.2
ROIC (%18.2) sermaye maliyetini 8.1 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %10.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.36
DCF (4.36) güncel fiyatın %56.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.03
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$13.2
Graham içsel değer: HK$13.2. Makul
Makul
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
10.1x
vs 14.7x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.30x
vs 2.12x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.2x
vs 8.9x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.2
vs %10.2 WACC
ROIC 8.1 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%13.0
vs %16.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9981 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.