/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
72/100
Өте күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
58/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
3/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$13.2
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
99/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (99/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 0 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$393M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+45.0 arttı (HK$271M → HK$393M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.0 arttı (HK$2.4B → HK$3.1B). Talep güçlü.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$1.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+32.0 arttı (HK$351M → HK$463M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 1.00. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.3. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
168 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%54.2
VaR 95% ?
%6.15
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.48
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.53
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%66.0
23.02.2026 → 22.10.2026
Асимметрия ?
-0.02
Parametrik%6.15
Historik%5.80
Cornish-Fisher%6.07
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+27.5%
ROIC ?
18.2%
DCF Мәні ?
4.62
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+45.0 artarak 393.3M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+9.0)
Hasılat çeyreklik %+29.0 büyüdü (3.1B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.9)
Brüt kâr marjı: %28.6
Brüt marj değişimi: %-1.9 puan
Net kâr marjı: %12.8
FAVÖK çeyreklik %+32.0 büyüdü (462.8M HKD)
FAVÖK marjı: %15.1
Toplam borç %+13.1 arttı → 2.7B HKD
Net nakit pozisyonunda: -1.5B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.25x
Cari oran güçlü: 2.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+14.3 arttı → 4.2B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 184.7M HKD
ROE düşük: %3.6
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 18.3B HKD
Özkaynak: 10.8B HKD (%+0.5)
İşletme kârı pozitif: 513.7M HKD
İşletme kârı büyüme: %+38.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 31.0x (Faiz: 14.9M HKD)
Ödenmiş sermaye: 1.4B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 6.3B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 315.4M HKD (Hasılatın %10.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.75 HKD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%12.8
Таза пайда маржасы %12.8 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +1.4 ұпай өсу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — төмен меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%15.1
EBITDA маржасы %15.1 — жақсы операциялық көрсеткіш.
Жалпы пайда маржасы
%28.6
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %28.6. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%2.3
TTM бос ақша ағыны кірістің %2.3'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.
Бағалау
P/E коэффициенті
7.7x
Сектор: 12.3x
F/K 7.7x — сектор медианасының (12.3x) %37 төмен. Құндық инвестиция үшін тартымды.
P/B коэффициенті
1.00x
Сектор: 1.54x
PD/DD 1.00x — сектор медианасының (1.54x) әлдеқайда төмен. Баланстық құнға қарай арзан.
EV/EBITDA
5.3x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 5.3x — сектор медианасының (7.6x) %30 төмен. EBITDA бойынша арзан.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
2.32x
Ағымдағы коэффициент 2.32x — айналым активтері қысқа мерзімді міндеттемелерден 2 есе көп. Өте сау өтімділік.
Таза борыш / EBITDA
1.6x
Таза борыш/EBITDA 1.6x — басқарылатын борыш деңгейі.
Борыш / Меншік капитал
0.25x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
26.3x
Пайыз жабу 26.3x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+19.9
Кіріс ж/ж %19.9 өсті — сау өсу қарқыны.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%+9.0
Таза пайда ж/ж %9.0 артқан — оң, бірақ қалыпты өсу.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
72/100
Өте жоғары сенімділік балы (72/100). Дамодаран бағасы, Далио тәуекел талдауы және баланс сапа критерийлері негізінен орындалған.
Өте күшті
Әлеует
+27.5%
Плюс %27.5 күтілетін құн (9.79) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %75.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 12.52 | P/B мақсаты: 12.24 | EV/EBITDA мақсаты: 11.03 | DCF мақсаты: 4.62
Дамодаран бағасы
58/100
Орташа Дамодаран балы (58/100). ROIC (%18.2) – WACC (%9.8) айырмасы +8.5 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
87/100
Төмен борыш тәуекелі (87/100). Пайыз жабу коэффициенті 26.3x — күшті. Борыш/EBITDA 1.6x — сау диапазонда.
Левередж: 87/100 | Борыш қызметі: 100/100 | Сапа: 88/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%18.2
ROIC (%18.2) капитал құнын 8.5 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %9.8
DCF Дисконтталған ақша ағыны
4.62
DCF (4.62) ағымдағы бағаның %39.9 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 7.68
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
3/9
Әлсіз Piotroski (3/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$13.2
Грэм ішкі құны: HK$13.2. Ucuz
Арзан
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
7.7x
vs 12.3x
Сектор медианасының %37 төмен — арзан
P/B коэффициенті
1.00x
vs 1.54x
Секторға қарай %35 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
5.3x
vs 7.6x
Секторға қарай %30 төменірек EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%18.2
vs %9.8 WACC
ROIC 8.5 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%13.0
vs %16.2 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %13.0
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (7.68), TRAMA-99 сызығының %21.2 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 7.68
TRAMA: 9.75
Айырмашылық: %-21.2
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9981 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.