/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$20.7
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Бағалау
Әлеует?
+49.0%
ROIC ?
8.7%
DCF Мәні ?
165.07
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
207
2025-11-05 → 2026-09-08
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
206 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%46.1
VaR 95% ?
%5.34
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.32
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.06
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%71.1
05.11.2025 → 08.09.2026
Асимметрия ?
-0.07
Parametrik%5.34
Historik%4.83
Cornish-Fisher%5.21
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (38.00), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 38.0
TRAMA: 40.5175
Айырмашылық: %-6.2
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-7.8
Net kâr marjı %-7.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -10.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-10.0
FAVÖK marjı %-10.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%20.9
Hasılat başına brüt kâr %20.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
1.51x
Сектор: 1.82x
PD/DD 1.51x — sektör medyanı (1.82x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.1x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.6
Hasılat yıllık %-26.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-212.7
Net kâr yıllık %-212.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+49.0%
Artı %49.0 beklenen değer (56.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 46.60 | EV/EBITDA hedefi: 39.01 | DCF hedefi: 114.00
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%8.7) – WACC (%10.3) farkı -1.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.7
ROIC (%8.7) sermaye maliyetinin (10.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
165.07
DCF modeli 165.07 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %334.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 38.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$20.7
Graham içsel değer: HK$20.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
1.51x
vs 1.82x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.1x
vs 7.2x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.7
vs %10.3 WACC
ROIC 1.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9927 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.