/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
63/100
Күшті
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
3/9
Әлсіз
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4); Алдыңғы жыл деректері жоқ → маржа салыстыруы мүмкін емес (C8)
Graham ?
HK$20.7
Pahalı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
61%
Lothien беріктік қорытындысы
22/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (22/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$2.9B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-427.6 geriledi (HK$884M → -HK$2.9B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-212.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.3 arttı (HK$30.2B → HK$37.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %26.2 → %20.9 (-5.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından HK$54.5B fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-458.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-2.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+122.0 artabilir (-HK$2.9B → HK$636M).
Деректер күні 2026-10-23 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-23
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
237 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%49.4
VaR 95% ?
%5.68
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.80
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.14
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%77.2
05.11.2025 → 22.10.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%5.68
Historik%5.14
Cornish-Fisher%5.12
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+65.1%
ROIC ?
8.7%
DCF Мәні ?
168.79
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-427.6 düşerek -2.9B HKD oldu
Yıllık net kâr %-212.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+23.3 büyüdü (37.2B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.6)
Brüt kâr marjı: %20.9
Brüt marj değişimi: %-5.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-7.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-458.1 düştü (-3.7B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-10.0
Toplam borç: 6.3B HKD
Net nakit pozisyonunda: -54.5B HKD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %-18.7 azaldı → 60.8B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 2.1B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 8.4B HKD
ROE negatif: %-6.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.9
Toplam varlıklar: 150.3B HKD (%+3.7)
Özkaynak %-9.3 azaldı → 43.9B HKD
İşletme kârı negatif: -1.6B HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 37.0M HKD
Ödenmiş sermaye: 1.7B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 4.5B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-24.0
CAPEX: 1.7B HKD (Hasılatın %4.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.22 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %65'i
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-7.8
Таза пайда маржасы %-7.8 — шығын кезеңі. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -10.7 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-2.7
ROE %-2.7 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%-10.0
EBITDA маржасы %-10.0 — операциялық шығын.
Жалпы пайда маржасы
%20.9
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %20.9. Секторға қатысты бағалаңыз.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%6.9
TTM бос ақша ағыны кірістің %6.9'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.
Бағалау
P/B коэффициенті
1.23x
Сектор: 1.60x
PD/DD 1.23x — сектор медианасы (1.60x) төмен немесе жақын. Ақылға қонымды баға.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
1.05x
Ағымдағы коэффициент 1.05x — шекте, назар аудару қажет.
Таза борыш / EBITDA
3.8x
Таза борыш/EBITDA 3.8x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.
Борыш / Меншік капитал
0.14x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
8.4x
Пайыз жабу 8.4x — пайыз міндеттемелері оңай жабылады.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-26.6
Кіріс ж/ж %-26.6 төмендеді — кірістің айтарлықтай түсуі.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-212.7
Таза пайда ж/ж %-212.7 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
63/100
Жақсы сенімділік (63/100). Компания жалпы алғанда теңгерімді қаржылық профиль көрсетеді; кейбір салаларда жақсарту мүмкіндігі бар.
Күшті
Әлеует
+65.1%
Плюс %65.1 күтілетін құн (51.18) ағымдағы бағамен салыстыру. 2/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %61.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 40.95 | DCF мақсаты: 93.00
Дамодаран бағасы
65/100
Орташа Дамодаран балы (65/100). ROIC (%8.7) – WACC (%10.1) айырмасы -1.5 б.п. Құн жасау мүмкіндігі шектеулі.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
62/100
Орташа борыш тәуекелі (62/100). Пайыз жабу коэффициенті 8.4x — күшті. Борыш/EBITDA 3.8x — басқарылатын.
Левередж: 60/100 | Борыш қызметі: 76/100 | Сапа: 43/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%8.7
ROIC (%8.7) капитал құнының (10.1%) төмен → құнды жояды.
WACC: %10.1
DCF Дисконтталған ақша ағыны
168.79
DCF modeli 168.79 мақсатты құн — ағымдағы бағамен салыстырғанда %444.5 арзан.
Ағымдағы баға: 31.00
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
3/9
Әлсіз Piotroski (3/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Операциялық ақша ағыны деректері жоқ (C3, C4)
Әлсіз
Грэм ішкі құны
HK$20.7
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
1.23x
vs 1.60x
Секторға қарай %23 арзанырақ (баланстық құн бойынша)
ROIC vs WACC
%8.7
vs %10.1 WACC
ROIC 1.5 б.п. капитал құнынан төмен
Пайда маржасы (TTM)
%0.7
vs %0.9 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %0.7
TRAMA-99 Trend — Төмендеу тренді
Баға (31.00), TRAMA-99 сызығының %9.4 төмен. Төмендеу тренді жалғасуда — техникалық болжам теріс. TRAMA бұзылғанша қысым жалғасуы мүмкін.
Баға:: 31.00
TRAMA: 34.22
Айырмашылық: %-9.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9927 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.