/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$38.0
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
59%
Бағалау
Әлеует?
-21.1%
ROIC ?
2.3%
DCF Мәні ?
40.70
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
1336
2021-03-23 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%50.6
VaR 95% ?
%5.16
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.33
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.37
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%44.2
23.01.2026 → 19.08.2026
Асимметрия ?
0.53
Parametrik%5.16
Historik%4.37
Cornish-Fisher%4.49
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (96.20), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 96.2
TRAMA: 122.7592
Айырмашылық: %-21.6
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.2
ROE %-2.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.9
FAVÖK marjı %13.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%38.9
Hasılat başına brüt kâr %38.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 18.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (18.7x) %434 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.84x
Сектор: 2.31x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.31x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
69.8x
Сектор: 8.8x
EV/EBITDA 69.8x — sektör medyanının (8.8x) %693 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
22.6x
Net Borç/EBITDA 22.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.2
Hasılat yıllık %-1.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-55.4
Net kâr yıllık %-55.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
33/100
Zayıf sağlamlık (33/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-21.1%
Eksi %21.1 beklenen değer (75.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 267.80 | EV/EBITDA hedefi: 24.05 | DCF hedefi: 40.70
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 22.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 41/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (8.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.70
DCF (40.70) güncel fiyatın %57.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 96.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$38.0
Graham içsel değer: HK$38.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
100.0x
vs 18.7x
Sektör medyanının %434 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.31x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
69.8x
vs 8.8x
Sektörden %693 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3
vs %8.4 WACC
ROIC 6.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.0
vs %3.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
9888 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.