/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
64/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$117.3
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$8.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+39.7 arttı (HK$6.0B → HK$8.4B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.9 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (HK$44.2B) kârın %529'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+46.2 arttı (HK$9.1B → HK$13.3B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-29.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%33.0
VaR 95% ?
%3.49
daily max loss
VaR 99% ?
%4.91
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.14
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%29.3
09.10.2025 → 26.06.2026
Skewness ?
0.39
Parametrik%3.49
Historik%2.95
Cornish-Fisher%3.06
Return Distribution
Valuation
Potential?
+52.1%
ROIC ?
0.7%
DCF Value ?
392.91
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+39.7 artarak 8.4B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+15.4
Hasılat çeyreklik %+9.7 büyüdü (406.2B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.9)
Brüt kâr marjı düşük: %17.1
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %+46.2 büyüdü (13.3B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %3.3
Toplam borç: 123.5B HKD
Net borç: 19.0B HKD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.48x
Cari oran: 1.14x — yeterli likidite
Nakit %-12.5 azaldı → 104.5B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 44.2B HKD
Serbest nakit akışı pozitif: 44.2B HKD
ROE düşük: %3.3
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 850.7B HKD
Özkaynak: 257.0B HKD (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 4.9B HKD
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.1x (Faiz: 830.3M HKD)
Ödenmiş sermaye: 2.7B HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 58.5B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-10.4
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 113.64 HKD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.1
Net kâr marjı %2.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.8
ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.3
FAVÖK marjı %3.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%17.1
Hasılat başına brüt kâr %17.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
16.3x
Sector: 13.3x
F/K 16.3x — sektör medyanının (13.3x) %23 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.10x
Sector: 1.54x
PD/DD 1.10x — sektör medyanı (1.54x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
9.9x
Sector: 9.7x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanının (9.7x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.8x
Faiz karşılama 8.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.9
Hasılat yıllık %-2.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.4
Net kâr yıllık %15.4 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 9.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.1B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+52.1%
Artı %52.1 beklenen değer (159.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 83.57 | PD/DD hedefi: 149.59 | EV/EBITDA hedefi: 102.91 | DCF hedefi: 314.70
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%0.7) – WACC (%8.3) farkı -7.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 8.8x — güçlü. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (8.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
392.91
DCF modeli 392.91 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %274.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 104.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
HK$117.3
Graham içsel değer: HK$117.3. Makul
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
16.3x
vs 13.3x
Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.10x
vs 1.54x
Sektörden %28 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.9x
vs 9.7x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.7
vs %8.3 WACC
ROIC 7.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %2.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (106.10), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 106.10
TRAMA: 113.64
Difference: %-6.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
9618 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.