/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
61/100
Сильный
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$20.8
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$270M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+1395.6 arttı (HK$18M → HK$270M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+46.7 arttı (HK$8.9B → HK$13.0B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+44.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (HK$270M) ama FCF negatif (-HK$413M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 arttı (HK$16M → HK$281M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-21.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
184 дней
Годовая волатильность ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.35
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.91
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.46
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%42.8
22.01.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.39
Parametrik%6.35
Historik%5.54
Cornish-Fisher%5.85
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+48.2%
ROIC ?
2.2%
Значение DCF ?
139.01
Долговой цикл?
Раннее расширение
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+1395.6 artarak 269.9M HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+14.4
Hasılat çeyreklik %+46.7 büyüdü (13.0B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.4)
Brüt kâr marjı düşük: %9.7
Net kâr marjı düşük: %2.1
FAVÖK çeyreklik %+1699.4 büyüdü (281.0M HKD)
FAVÖK marjı düşük: %2.2
Toplam borç %+44.4 arttı → 6.8B HKD
Net borç: 1.8B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.79x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %-17.1 azaldı → 5.0B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 597.8M HKD
Serbest nakit akışı negatif: -413.1M HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %+18.7 büyüdü → 35.6B HKD
Özkaynak: 8.6B HKD (%+1.2)
İşletme kârı pozitif: 92.5M HKD
İşletme kârı büyüme: %+29288.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.4x (Faiz: 33.4M HKD)
Ödenmiş sermaye: 522.6M HKD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B HKD
İşletme sermayesi değişimi: %-6.4
CAPEX: 373.9M HKD (Hasılatın %2.9'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.65 HKD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %76'i
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%2.1
Маржа чистой прибыли %2.1 — положительно, но низко. По сравнению с предыдущим кварталом +1.9 пункт рост.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%4.5
ROE %4.5 — низкая доходность капитала.
Маржа EBITDA
%2.2
Маржа EBITDA %2.2 — низко, но положительно.
Валовая рентабельность
%9.7
Валовая прибыль на выручку %9.7. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-1.7
TTM свободный денежный поток составляет %-1.7'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/E
21.4x
Сектор: 18.5x
F/K 21.4x — медианы сектора (18.5x) %15 выше. Небольшая премия.
Коэфф. P/B
1.26x
Сектор: 2.25x
PD/DD 1.26x — медианы сектора (2.25x) значительно ниже. Дёшево по балансовой стоимости.
EV/EBITDA
18.4x
Сектор: 10.9x
EV/EBITDA 18.4x — медианы сектора (10.9x) %69 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
1.11x
Текущий коэффициент 1.11x — на грани, требуется внимание.
Чистый долг / EBITDA
10.0x
Чистый долг/EBITDA 10.0x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
0.79x
Долг/Капитал 0.79x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
7.5x
Покрытие процентов 7.5x — процентные обязательства комфортно покрываются.
Рост
Рост выручки (г/г)
%+5.4
Выручка г/г %5.4 выросла — положительный, но медленный рост.
Рост чистой прибыли (г/г)
%+14.4
Чистая прибыль г/г %14.4 выросла — положительный, но умеренный рост.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
61/100
Хорошая надёжность (61/100). Компания демонстрирует в целом сбалансированный финансовый профиль; в некоторых областях есть потенциал улучшения.
Сильный
Потенциал
+48.2%
Плюс %48.2 ожидаемая стоимость (30.62) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %75.
Компоненты: Целевой P/E: 20.92 | Целевой P/B: 37.78 | Целевой EV/EBITDA: 12.23 | Целевой DCF: 61.98
Оценка Дамодарана
52/100
Средний балл Дамодарана (52/100). ROIC (%2.2) – WACC (%8.3) разница -6.1 б.п. Способность создания стоимости ограничена.
Средний
Анализ рисков Далио
68/100
Умеренный долговой риск (68/100). Коэффициент покрытия процентов 7.5x — сильно. Долг/EBITDA 10.0x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 30/100 | Обслуживание долга: 78/100 | Качество: 66/100
ROIC - Рентабельность капитала
%2.2
ROIC (%2.2) стоимости капитала (8.3%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %8.3
DCF Дисконтированный денежный поток
139.01
DCF modeli 139.01 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %572.8 недооценён.
Текущая цена: 20.66
Фаза долгового цикла
Раннее расширение
Долг снижается, рост набирает обороты. Компания в фазе очистки баланса.
Piotroski F-Score
2/9
Слабый Piotroski (2/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$20.8
Внутренняя стоимость по Грэму: HK$20.8. Makul
Разумно
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/E
21.4x
vs 18.5x
Медианы сектора %15 выше — дорого
Коэфф. P/B
1.26x
vs 2.25x
По сравнению с сектором %44 дешевле (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
18.4x
vs 10.9x
По сравнению с сектором %69 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %8.3 WACC
ROIC 6.1 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%1.3
vs %1.5 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %1.3
TRAMA-99 Trend — Нисходящий тренд
Цена (20.66), линии TRAMA-99 %8.8 ниже. Нисходящий тренд продолжается — технический прогноз негативный. Давление может продолжаться до пробития TRAMA.
Цена:: 20.66
TRAMA: 22.65
Разница: %-8.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
9611 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.