/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
77/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
73/100
Dalio Risk ?
94/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$176.6
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Lothien беріктік қорытындысы
69/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (69/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$467M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+58.1 arttı (NT$295M → NT$467M). Kısa vadede olumlu momentum.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+46.5 arttı (NT$3.5B → NT$5.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %47.0 → %39.4 (-7.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$2.6B fazla. Borç riski düşük.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$467M) ama FCF negatif (-NT$1.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+38.6 arttı (NT$772M → NT$1.1B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 9.8. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 77/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+58.1) ama yıllık bazda düşüş (%-18.2). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.28
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.45
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.74
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%34.5
27.05.2026 → 23.09.2026
Асимметрия ?
0.53
Parametrik%5.28
Historik%4.84
Cornish-Fisher%4.63
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+99.5%
ROIC ?
40.4%
DCF Мәні ?
216.77
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+58.1 artarak 467.0M TWD oldu
Yıllık net kâr %-18.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+46.5 büyüdü (5.2B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.4
Brüt marj değişimi: %-7.5 puan
Net kâr marjı: %9.0
FAVÖK çeyreklik %+38.6 büyüdü (1.1B TWD)
FAVÖK marjı: %20.6
Toplam borç: 1.6B TWD
Net nakit pozisyonunda: -2.6B TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.16x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %-18.2 azaldı → 4.3B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -959.3M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.0B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.7
ROA: %2.1
Toplam varlıklar: 22.5B TWD (%+2.5)
Özkaynak %-7.4 azaldı → 9.9B TWD
İşletme kârı pozitif: 972.2M TWD
İşletme kârı büyüme: %+55.8
Faiz karşılama oranı güçlü: 52.6x (Faiz: 20.3M TWD)
Ödenmiş sermaye: 107.6M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 5.1B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-23.1
CAPEX: 57.5M TWD (Hasılatın %1.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.6
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 190.70 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%9.0
Net kâr marjı %9.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.2
ROE %10.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.6
FAVÖK marjı %20.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%39.4
Hasılat başına brüt kâr %39.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
9.8x
Сектор: 27.6x
F/K 9.8x — sektör medyanının (27.6x) %65 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.38x
Сектор: 3.41x
PD/DD 1.38x — sektör medyanının (3.41x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.7x
Сектор: 14.9x
EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (14.9x) %82 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
91.3x
Faiz karşılama 91.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.2
Hasılat yıllık %-11.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-18.2
Net kâr yıllık %-18.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
77/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (77/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.5%
Artı %99.5 beklenen değer (356.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 529.22 | PD/DD hedefi: 461.12 | EV/EBITDA hedefi: 535.50 | DCF hedefi: 216.77
Damodaran Değerleme
73/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (73/100). ROIC (%40.4) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
94/100
Düşük borç riski (94/100). Faiz karşılama oranı 91.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%40.4
ROIC (%40.4) sermaye maliyetini 27.0 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %13.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
216.77
DCF modeli 216.77 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %21.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 178.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$176.6
Graham içsel değer: NT$176.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
9.8x
vs 27.6x
Sektör medyanının %65 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.38x
vs 3.41x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.7x
vs 14.9x
Sektörden %82 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%40.4
vs %13.4 WACC
ROIC 27.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.3
vs %23.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.3
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (182.00), TRAMA-99 çizgisi (190.70) ile yakın seviyede (%-4.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 182.00
TRAMA: 190.70
Айырмашылық: %-4.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
8114 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.