6561

🇹🇼 Tayvan Borsası
308.00
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
55/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$125.1
Pahalı
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$298M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+4.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.4 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %28.6. Her 100NT$ satıştan 29NT$ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.68x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$302M) kârın %101'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 7.27. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.8. Sermaye verimli kullanılıyor.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%24.9
VaR 95% ?
%2.69
daily max loss
VaR 99% ?
%3.76
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.30
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%25.2
30.09.2025 → 30.09.2026
Skewness ?
0.40
Parametrik%2.69
Historik%2.46
Cornish-Fisher%2.47
Return Distribution
Valuation
Potential?
-17.7%
ROIC ?
25.3%
DCF Value ?
203.20
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (298.5M TWD, %+4.1)
Yıllık net kâr %-17.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.3 büyüdü (1.0B TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %48.2
Net kâr marjı yüksek: %28.6
FAVÖK yatay seyrede (506.5M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %48.5
Toplam borç: 2.3B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 1.8B TWD
Borç/Özkaynak oranı: 0.71x
Cari oran < 1: 0.68x — likidite riski
Nakit %+22.9 arttı → 536.4M TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 340.5M TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 302.4M TWD
ROE: %9.2
ROA: %4.2
Toplam varlıklar: 7.0B TWD (%+1.2)
Özkaynak %+9.5 arttı → 3.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 386.5M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 42.6x (Faiz: 11.9M TWD)
Ödenmiş sermaye: 77.0M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -461.3M TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+41.2
CAPEX: 38.1M TWD (Hasılatın %3.6'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 351.27 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %14
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %28.6
Net kâr marjı %28.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -0.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %28.8
ROE %28.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %48.5
FAVÖK marjı %48.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %48.2
Hasılat başına brüt kâr %48.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %26.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı 19.8x Sector: 17.0x
F/K 19.8x — sektör medyanının (17.0x) %16 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 7.27x Sector: 2.87x
PD/DD 7.27x — sektör medyanının %153 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 12.5x Sector: 13.1x
EV/EBITDA 12.5x — sektör medyanı (13.1x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 0.68x
Cari oran 0.68x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.71x
Borç/Özkaynak 0.71x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 43.3x
Faiz karşılama 43.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-7.4
Hasılat yıllık %-7.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-17.9
Net kâr yıllık %-17.9 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
55/100
Orta düzey sağlamlık (55/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-17.7%
Eksi %17.7 beklenen değer (253.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 270.28 | PD/DD hedefi: 133.59 | EV/EBITDA hedefi: 320.71 | DCF hedefi: 203.20
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%25.3) – WACC (%11.1) farkı +14.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 43.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.3
ROIC (%25.3) sermaye maliyetini 14.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
203.20
DCF (203.20) güncel fiyatın %34.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 308.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$125.1
Graham içsel değer: NT$125.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
19.8x vs 17.0x
Sektör medyanının %16 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
7.27x vs 2.87x
Sektörden %153 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.5x vs 13.1x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.3 vs %11.1 WACC
ROIC 14.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%31.0 vs %49.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %31.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (308.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 308.00
TRAMA: 351.27
Difference: %-12.3
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
6561 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.