6535

🇹🇼 Tayvan Borsası
75.90
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
32/100
Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
48%
Lothien Robustness Summary
26/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (26/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -NT$162M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-35.3 geriledi (-NT$120M → -NT$162M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+135.3 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %40.6 → %31.5 (-9.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$122M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.47x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-33.2 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-36.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 10.14. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-28.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-11.2 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+31.4 artabilir (-NT$162M → -NT$111M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%50.9
VaR 95% ?
%5.75
daily max loss
VaR 99% ?
%7.93
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.41
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%76.6
21.10.2025 → 16.09.2026
Skewness ?
0.44
Parametrik%5.75
Historik%5.01
Cornish-Fisher%5.20
Return Distribution
Valuation
Potential?
-31.4%
ROIC ?
-21.7%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-35.3 düşerek -161.9M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-9.5)
Hasılat çeyreklik %+14.4 büyüdü (5.1M TWD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+135.3)
Brüt kâr marjı: %31.5
Brüt marj değişimi: %-9.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-3157.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-36.1 düştü (-160.5M TWD)
FAVÖK marjı düşük: %-3129.5
Toplam borç %-33.2 azaldı → 3.5M TWD
Net nakit pozisyonunda: -121.8M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 6.47x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-30.5 azaldı → 125.3M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -116.4M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -116.4M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-13.1 — zarar var
ROA düşük: %-11.8
Toplam varlıklar %-10.3 küçüldü → 1.4B TWD
Özkaynak %-11.2 azaldı → 1.2B TWD
İşletme kârı negatif: -121.0M TWD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 20,000 TWD
Ödenmiş sermaye: 167.5M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 675.9M TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-13.6
Son 6 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 79.10 TWD
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-3157.2
Net kâr marjı %-3157.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -487.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-28.1
ROE %-28.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %-3129.5
FAVÖK marjı %-3129.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı %31.5
Hasılat başına brüt kâr %31.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-760.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-760.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 10.14x Sector: 3.85x
PD/DD 10.14x — sektör medyanının %163 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Cari Oran 6.47x
Cari oran 6.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak 0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı -2736.9x
Faiz karşılama -2736.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+135.3
Hasılat yıllık %135.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-9.5
Zarar %9.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-31.4%
Eksi %31.4 beklenen değer (51.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.09
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-21.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı -2736.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-21.7
ROIC (%-21.7) sermaye maliyetinin (12.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.4
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.2095 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
10.14x vs 3.85x
Sektörden %163 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-21.7 vs %12.4 WACC
ROIC 34.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (75.90), TRAMA-99 çizgisi (79.10) ile yakın seviyede (%-4.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 75.90
TRAMA: 79.10
Difference: %-4.0
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
6535 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.