5903

🇹🇼 Tayvan Borsası
186.00
TWD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
72/100
Çok Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
61/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$80.6
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
60/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$550M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+99.8 arttı (NT$275M → NT$550M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+56.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.9. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 3.09x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.48x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$4.2B) kârın %760'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-18.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-19
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Düşük
252 дней
Годовая волатильность ?
%6.0
VaR 95% ?
%0.64
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%0.89
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%0.80
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%6.6
11.02.2026 → 06.08.2026
Асимметрия ?
-0.99
Parametrik%0.64
Historik%0.53
Cornish-Fisher%0.67
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+47.5%
ROIC ?
4.5%
Значение DCF ?
1,752.78
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+99.8 artarak 549.6M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+56.4
Hasılat çeyreklik %+5.3 büyüdü (29.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %35.8
Brüt marj değişimi: %+1.1 puan
Net kâr marjı düşük: %1.9
FAVÖK çeyreklik %+11.0 büyüdü (3.3B TWD)
FAVÖK marjı düşük: %11.3
Toplam borç: 36.1B TWD
Net borç: 27.1B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.12x
Cari oran < 1: 0.48x — likidite riski
Nakit %+26.3 arttı → 9.1B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 4.8B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 4.2B TWD
ROE düşük: %6.3
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar: 81.6B TWD (%+2.0)
Özkaynak %+6.7 arttı → 8.8B TWD
İşletme kârı pozitif: 566.7M TWD
İşletme kârı büyüme: %+97.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 32.1x (Faiz: 102.8M TWD)
Ödenmiş sermaye: 223.2M TWD
Net işletme sermayesi negatif: -22.1B TWD — kısa vadeli baskı
CAPEX: 663.9M TWD (Hasılatın %2.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 189.58 TWD
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %25
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %15.2
ROE %15.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %11.3
FAVÖK marjı %11.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı %35.8
Hasılat başına brüt kâr %35.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı 24.1x Сектор: 28.5x
F/K 24.1x — sektör medyanına (28.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 4.73x Сектор: 3.85x
PD/DD 4.73x — sektör medyanının (3.85x) %23 üzerinde.
EV/EBITDA 5.5x Сектор: 10.7x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (10.7x) %49 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran 0.48x
Cari oran 0.48x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA 2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 4.12x
Borç/Özkaynak 4.12x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 31.9x
Faiz karşılama 31.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+6.5
Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+56.4
Net kâr yıllık %56.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+47.5%
Artı %47.5 beklenen değer (274.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 221.84 | PD/DD hedefi: 159.22 | EV/EBITDA hedefi: 362.87 | DCF hedefi: 558.00
Damodaran Değerleme
61/100
Orta Damodaran skoru (61/100). ROIC (%4.5) – WACC (%6.6) farkı -2.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 31.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.5
ROIC (%4.5) sermaye maliyetinin (6.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %6.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1,752.78
DCF modeli 1752.78 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %842.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 186.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$80.6
Graham içsel değer: NT$80.6. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
24.1x vs 28.5x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
PD/DD Oranı
4.73x vs 3.85x
Sektörden %23 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.5x vs 10.7x
Sektörden %49 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.5 vs %6.6 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4 vs %11.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (186.00), TRAMA-99 çizgisi (189.58) ile yakın seviyede (%-1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 186.00
TRAMA: 189.58
Разница: %-1.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
5903 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.