5530

🇹🇼 Tayvan Borsası
48.45
TWD
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
66/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$74.9
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
67%
Lothien Robustness Summary
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 4 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$308M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.1 geriledi (NT$400M → NT$308M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+352.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-16.1 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %31.3. Her 100NT$ satıştan 31NT$ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$308M) ama FCF negatif (-NT$160M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-25.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.3. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-23.1) ama yıllık bazda artış (%+352.4). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Orta
252 days
Annual Volatility ?
%30.0
VaR 95% ?
%3.15
daily max loss
VaR 99% ?
%4.44
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.26
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%24.1
19.01.2026 → 04.05.2026
Skewness ?
1.90
Parametrik%3.15
Historik%2.33
Cornish-Fisher%1.70
Return Distribution
Valuation
Potential?
+28.6%
ROIC ?
2.3%
DCF Value ?
22.99
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.1 düşerek 307.7M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+352.4
Hasılat çeyreklik %-7.4 düştü (984.6M TWD)
Yıllık hasılat daraldı (%-16.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %59.9
Brüt marj değişimi: %-2.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %31.3
FAVÖK çeyreklik %-25.7 düştü (422.0M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %42.9
Toplam borç %+15.6 arttı → 4.8B TWD
Net borç hasılatın üzerinde: 4.0B TWD
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.15x
Cari oran: 1.05x — yeterli likidite
Nakit %+40.2 arttı → 739.8M TWD
İşletme nakit akışı negatif: -140.2M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -159.7M TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar: 83.3B TWD (%+4.6)
Özkaynak %+8.8 arttı → 31.3B TWD
İşletme kârı pozitif: 222.7M TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 17.1x (Faiz: 24.7M TWD)
Ödenmiş sermaye: 420.1M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.7B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %+53.8
CAPEX: 19.5M TWD (Hasılatın %2.0'i)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.8
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 48.83 TWD
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %31.3
Net kâr marjı %31.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -6.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %42.9
FAVÖK marjı %42.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %59.9
Hasılat başına brüt kâr %59.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-26.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-26.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 14.3x Sector: 16.5x
F/K 14.3x — sektör medyanına (16.5x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı 0.65x Sector: 3.61x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (3.61x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 12.2x Sector: 11.9x
EV/EBITDA 12.2x — sektör medyanının (11.9x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 24.9x
Faiz karşılama 24.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %-16.1
Hasılat yıllık %-16.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+352.4
Net kâr yıllık %352.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+28.6%
Artı %28.6 beklenen değer (61.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 53.88 | PD/DD hedefi: 144.00 | EV/EBITDA hedefi: 47.04 | DCF hedefi: 22.99
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 24.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.3
ROIC (%2.3) sermaye maliyetinin (9.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.99
DCF (22.99) güncel fiyatın %52.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 48.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
NT$74.9
Graham içsel değer: NT$74.9. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
14.3x vs 16.5x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x vs 3.61x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.2x vs 11.9x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.3 vs %9.6 WACC
ROIC 7.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%37.4 vs %52.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %37.4
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (48.45), TRAMA-99 çizgisi (48.83) ile yakın seviyede (%-0.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 48.45
TRAMA: 48.83
Difference: %-0.8
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
5530 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.