/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
50/100
Dalio Risk ?
74/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$86.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+45.4%
ROIC ?
5.9%
DCF Мәні ?
136.54
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4311
2009-01-12 → 2026-09-01
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%32.2
VaR 95% ?
%3.26
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.64
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.78
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%18.8
03.06.2026 → 20.07.2026
Асимметрия ?
-0.15
Parametrik%3.26
Historik%2.64
Cornish-Fisher%3.11
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (91.10), TRAMA-99 çizgisi (86.90) ile yakın seviyede (%+4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 91.1
TRAMA: 86.898
Айырмашылық: %+4.8
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.2
FAVÖK marjı %3.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.4
Hasılat başına brüt kâr %4.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
20.9x
Сектор: 19.4x
F/K 20.9x — sektör medyanının (19.4x) %8 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.20x
Сектор: 3.75x
PD/DD 1.20x — sektör medyanının (3.75x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Сектор: 8.8x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanının (8.8x) %38 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
25.1x
Faiz karşılama 25.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.4
Hasılat yıllık %-10.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-63.7
Net kâr yıllık %-63.7 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.4%
Artı %45.4 beklenen değer (132.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 97.38 | PD/DD hedefi: 273.30 | EV/EBITDA hedefi: 147.52 | DCF hedefi: 136.54
Damodaran Değerleme
50/100
Orta Damodaran skoru (50/100). ROIC (%5.9) – WACC (%9.7) farkı -3.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100). Faiz karşılama oranı 25.1x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 68/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (9.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %9.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
136.54
DCF modeli 136.54 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %49.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 91.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$86.1
Graham içsel değer: NT$86.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
20.9x
vs 19.4x
Sektör medyanının %8 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.20x
vs 3.75x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 8.8x
Sektörden %38 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.9
vs %9.7 WACC
ROIC 3.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %3.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
4938 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.