Net Kâr Marjı
%49.5
Net kâr marjı %49.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +23.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.2
ROE %13.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%57.6
FAVÖK marjı %57.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%72.2
Hasılat başına brüt kâr %72.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%51.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %51.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 24.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (24.2x) %314 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
19.25x
Sektör: 2.47x
PD/DD 19.25x — sektör medyanının %679 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
81.5x
Sektör: 12.9x
EV/EBITDA 81.5x — sektör medyanının (12.9x) %529 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Cari Oran
4.56x
Cari oran 4.56x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
824.1x
Faiz karşılama 824.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+35.9
Hasılat yıllık %35.9 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+61.3
Net kâr yıllık %61.3 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 137.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 50.5M).
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-56.2%
Eksi %56.2 beklenen değer (35.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20.24 | PD/DD hedefi: 20.19 | EV/EBITDA hedefi: 20.19 | DCF hedefi: 20.19
Damodaran Değerleme
42/100
Düşük Damodaran skoru (42/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 824.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%44.3
ROIC (%44.3) sermaye maliyetini 32.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.62
DCF (17.62) güncel fiyatın %78.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 80.75
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
HK$8.6
Graham içsel değer: HK$8.6. Pahalı
Pahalı