TR EN AR RU KK

3131

Teknoloji
🇹🇼 Tayvan Borsası
2190.00
TWD
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
44/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
46/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$384.9
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$324M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-30.0 geriledi (NT$463M → NT$324M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+57.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %33.8 → %38.9 (+5.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.8. Her 100NT$ satıştan 19NT$ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından NT$526M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+62.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (NT$324M) ama FCF negatif (-NT$1.2B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 37.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 19.47. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.7. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %46.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-30.0) ama yıllık bazda artış (%+57.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-20.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات

بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية كيف تُحسب الدرجات · بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات 2026-10-16
وتيرة التحديث تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل

ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.

الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.

تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.

تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.

ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ

تحليل المخاطر (VaR) Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.5
VaR 95% ?
%6.66
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.52
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.28
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.2
02.07.2026 → 15.10.2026
الانحراف ?
0.09
Parametrik%6.66
Historik%6.55
Cornish-Fisher%6.55
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-40.4%
ROIC ?
46.0%
قيمة DCF ?
281.96
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-30.0 düşerek 323.8M TWD oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+57.2
Hasılat çeyreklik %+8.2 büyüdü (1.7B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %38.9
Brüt marj değişimi: %+5.1 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.8
FAVÖK çeyreklik %-26.5 düştü (465.9M TWD)
FAVÖK marjı güçlü: %27.0
Toplam borç %+62.1 arttı → 4.6B TWD
Net nakit pozisyonunda: -526.0M TWD (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.46x
Cari oran: 1.30x — yeterli likidite
Nakit %+60.0 arttı → 5.1B TWD
İşletme nakit akışı negatif: -77.1M TWD
Serbest nakit akışı negatif: -1.2B TWD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %10.2
ROA: %2.1
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 15.4B TWD
Özkaynak %-20.0 azaldı → 3.2B TWD
İşletme kârı pozitif: 363.0M TWD
İşletme kârı büyüme: %+74.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 50.4x (Faiz: 9.3M TWD)
Ödenmiş sermaye: 28.2M TWD
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TWD
İşletme sermayesi değişimi: %-28.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %64.5 (1.1B TWD)
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2849.72 TWD
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı %18.8
Net kâr marjı %18.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -10.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %46.5
ROE %46.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %27.0
FAVÖK marjı %27.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %38.9
Hasılat başına brüt kâr %38.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı 37.2x القطاع: 27.6x
F/K 37.2x — sektör medyanının (27.6x) %35 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı 19.47x القطاع: 3.41x
PD/DD 19.47x — sektör medyanının %471 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 26.7x القطاع: 14.9x
EV/EBITDA 26.7x — sektör medyanının (14.9x) %80 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran 1.30x
Cari oran 1.30x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak 1.46x
Borç/Özkaynak 1.46x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 81.0x
Faiz karşılama 81.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY) %+5.9
Hasılat yıllık %5.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+57.2
Net kâr yıllık %57.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-40.4%
Eksi %40.4 beklenen değer (1276.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 1652.94 | PD/DD hedefi: 535.00 | EV/EBITDA hedefi: 1191.85 | DCF hedefi: 535.00
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 81.0x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%46.0
ROIC (%46.0) sermaye maliyetini 33.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %12.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
281.96
DCF (281.96) güncel fiyatın %86.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2140.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$384.9
Graham içsel değer: NT$384.9. Pahalı
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
37.2x vs 27.6x
Sektör medyanının %35 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
19.47x vs 3.41x
Sektörden %471 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.7x vs 14.9x
Sektörden %80 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%46.0 vs %12.3 WACC
ROIC 33.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%23.7 vs %32.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2190.00), TRAMA-99 çizgisinin %23.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 2190.00
TRAMA: 2849.72
الفرق: %-23.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر ?
عتبات RSI ?

مخطط الأسعار ?
مؤشر القوة النسبية (14) ?
نطاقات بولينجر ?
MACD ?
السعر على أساس الذهب + TRAMA (السهم / غرام ذهب) ?
نسبة السعر/الأرباح ?
نسبة السعر/القيمة الدفترية ?
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ?
صافي رأس المال العامل ?
النسبة الجارية ?
3131 — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.