/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
70/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
NT$99.5
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte NT$3.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+2.7). İstikrarlı seyir.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.24x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.77x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (NT$7.6B) kârın %241'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.68. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Lothien Sağlamlık Skoru: 70/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-11.8 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%20.8
VaR 95% ?
%2.19
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%3.08
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.04
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%16.7
30.09.2025 → 27.05.2026
Асимметрия ?
0.04
Parametrik%2.19
Historik%1.86
Cornish-Fisher%2.08
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+43.2%
ROIC ?
8.5%
DCF Мәні ?
888.45
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (3.2B TWD, %+2.7)
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+4.3)
Hasılat çeyreklik %+4.1 büyüdü (92.2B TWD)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+5.5)
Brüt kâr marjı: %34.6
Net kâr marjı düşük: %3.4
FAVÖK yatay seyrede (12.3B TWD)
FAVÖK marjı: %13.3
Toplam borç: 144.0B TWD
Net borç: 91.8B TWD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.51x
Cari oran < 1: 0.77x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 52.1B TWD
İşletme nakit akışı pozitif: 11.0B TWD
Serbest nakit akışı pozitif: 7.6B TWD
ROE düşük: %7.7
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 304.0B TWD (%+2.9)
Özkaynak %-11.8 azaldı → 41.0B TWD
İşletme kârı pozitif: 3.8B TWD
Faiz karşılama oranı güçlü: 21.1x (Faiz: 580.6M TWD)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TWD
Net işletme sermayesi negatif: -29.7B TWD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-51.2
CAPEX: 3.4B TWD (Hasılatın %3.7'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-0.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 225.00 TWD
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%3.4
Net kâr marjı %3.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.6
ROE %19.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.3
FAVÖK marjı %13.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%34.6
Hasılat başına brüt kâr %34.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
20.4x
Сектор: 28.4x
F/K 20.4x — sektör medyanına (28.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.68x
Сектор: 3.85x
PD/DD 5.68x — sektör medyanının (3.85x) %48 üzerinde.
EV/EBITDA
6.9x
Сектор: 10.7x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanının (10.7x) %36 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.1x
Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
3.51x
Borç/Özkaynak 3.51x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
21.3x
Faiz karşılama 21.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+5.5
Hasılat yıllık %5.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.3
Net kâr yıllık %4.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+43.2%
Artı %43.2 beklenen değer (320.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 321.43 | PD/DD hedefi: 163.38 | EV/EBITDA hedefi: 347.44 | DCF hedefi: 672.00
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%8.5) – WACC (%6.9) farkı +1.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
50/100
Orta düzey borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 21.3x — güçlü. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.5
ROIC (%8.5) sermaye maliyetini hafifçe (1.5 puan) aşıyor.
WACC: %6.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
888.45
DCF modeli 888.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %296.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 224.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
NT$99.5
Graham içsel değer: NT$99.5. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
20.4x
vs 28.4x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.68x
vs 3.85x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 10.7x
Sektörden %36 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.5
vs %6.9 WACC
ROIC 1.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2
vs %13.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (224.00), TRAMA-99 çizgisi (225.00) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 224.00
TRAMA: 225.00
Айырмашылық: %-0.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2912 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.