/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$22.1
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
-9.3%
ROIC ?
23.6%
DCF Мәні ?
64.45
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
5609
2003-12-23 → 2026-08-31
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%50.8
VaR 95% ?
%5.04
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.22
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.37
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%40.6
29.01.2026 → 30.06.2026
Асимметрия ?
0.03
Parametrik%5.04
Historik%4.92
Cornish-Fisher%5.02
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (36.62), TRAMA-99 çizgisi (36.16) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 36.62
TRAMA: 36.164
Айырмашылық: %+1.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%20.4
Net kâr marjı %20.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.6
ROE %17.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%33.0
FAVÖK marjı %33.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.3
Hasılat başına brüt kâr %36.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
13.4x
Сектор: 10.9x
F/K 13.4x — sektör medyanının (10.9x) %23 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.19x
Сектор: 1.68x
PD/DD 4.19x — sektör medyanının %150 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.7x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 9.7x — sektör medyanının (6.4x) %51 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.9x
Net Borç/EBITDA 1.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.90x
Borç/Özkaynak 0.90x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
26.5x
Faiz karşılama 26.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.8
Hasılat yıllık %24.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+97.5
Net kâr yıllık %97.5 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-9.3%
Eksi %9.3 beklenen değer (33.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 30.48 | PD/DD hedefi: 15.95 | EV/EBITDA hedefi: 24.21 | DCF hedefi: 64.45
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%23.6) – WACC (%7.9) farkı +15.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 26.5x — güçlü. Borç/EBITDA 1.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 99/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%23.6
ROIC (%23.6) sermaye maliyetini 15.8 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %7.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.45
DCF modeli 64.45 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %76.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 36.62
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$22.1
Graham içsel değer: HK$22.1. Pahalı
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
13.4x
vs 10.9x
Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.19x
vs 1.68x
Sektörden %150 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.7x
vs 6.4x
Sektörden %51 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%23.6
vs %7.9 WACC
ROIC 15.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.9
vs %26.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.9
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
2899 — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.