2888

🇭🇰 Hong Kong Borsası
223.60
HKD
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
53/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
HK$306.1
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 1 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte HK$13.8B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-7.7). İstikrarlı seyir.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.7. Her 100HK$ satıştan 31HK$ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+33.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.2. Makul değerleme aralığında.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%33.4
VaR 95% ?
%3.29
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.73
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%23.8
03.02.2026 → 23.03.2026
Асимметрия ?
-0.20
Parametrik%3.29
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.36
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-5.4%
Значение DCF ?
254.76
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-7.7 düşerek 13.8B HKD oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+2.0)
Hasılat çeyreklik %-3.4 düştü (44.7B HKD)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+8.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %46.6
Net kâr marjı yüksek: %30.7
FAVÖK marjı güçlü: %45.1
Toplam borç %+33.7 arttı → 886.6B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 223.2B HKD
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.04x
Nakit %+18.7 arttı → 663.4B HKD
İşletme nakit akışı negatif: -35.2B HKD
ROE düşük: %3.2
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 7,795.8B HKD (%+2.1)
Özkaynak: 434.9B HKD (%+2.2)
Faiz karşılama oranı düşük: 0.6x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 2.2B HKD
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+1.5
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 220.28 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %30.7
Net kâr marjı %30.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %7.5
ROE %7.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %45.1
FAVÖK marjı %45.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %46.6
Hasılat başına brüt kâr %46.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Оценка
F/K Oranı 11.2x Сектор: 9.5x
F/K 11.2x — sektör medyanının (9.5x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 1.11x Сектор: 0.86x
PD/DD 1.11x — sektör medyanının (0.86x) %29 üzerinde.
EV/EBITDA 8.8x Сектор: 7.7x
EV/EBITDA 8.8x — sektör medyanının (7.7x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Net Borç / EBITDA 11.0x
Net Borç/EBITDA 11.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 2.04x
Borç/Özkaynak 2.04x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı 0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %+8.3
Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+2.0
Net kâr yıllık %2.0 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-5.4%
Eksi %5.4 beklenen değer (209.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 202.34 | PD/DD hedefi: 176.66 | EV/EBITDA hedefi: 194.16 | DCF hedefi: 254.76
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 11.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 15/100 | Kalite: 86/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
254.76
DCF (254.76) güncel fiyatla (%+15.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 221.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$306.1
Graham içsel değer: HK$306.1. Makul
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.2x vs 9.5x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.11x vs 0.86x
Sektörden %29 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.8x vs 7.7x
Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%27.3 vs %48.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %27.3
↔
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (223.60), TRAMA-99 çizgisi (220.28) ile yakın seviyede (%+1.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 223.60
TRAMA: 220.28
Разница: %+1.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
2888 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.