/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
45/100
Средний
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
2/9
Слабый
Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4); Данные предыдущего года отсутствуют → сравнение маржи невозможно (C8)
Graham ?
HK$7.1
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 1 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -HK$5.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-300.3 geriledi (-HK$1.4B → -HK$5.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-180.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 3 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-26.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %5.2 → %-8.4 (-13.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.73x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-643.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 158.4. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-6.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+96.8 artabilir (-HK$5.7B → -HK$185M).
Дата данных 2026-10-23 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-23
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
173 дней
Годовая волатильность ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.57
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.45
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.54
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%41.0
17.03.2026 → 25.06.2026
Асимметрия ?
0.37
Parametrik%4.57
Historik%4.15
Cornish-Fisher%4.22
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+7.1%
ROIC ?
1.6%
Значение DCF ?
273.82
Долговой цикл?
Сжатие
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-300.3 düşerek -5.7B HKD oldu
Yıllık net kâr %-180.5 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (34.6B HKD)
Yıllık hasılat daraldı (%-26.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-8.4
Brüt marj değişimi: %-13.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-16.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-643.3 düştü (-4.8B HKD)
FAVÖK marjı düşük: %-13.8
Toplam borç: 87.7B HKD
Net borç hasılatın üzerinde: 68.3B HKD
Borç/Özkaynak oranı: 0.93x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %+16.0 arttı → 19.4B HKD
İşletme nakit akışı pozitif: 10.5B HKD
Serbest nakit akışı negatif: -3.9B HKD — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-6.1 — zarar var
ROA düşük: %-2.8
Toplam varlıklar: 205.3B HKD (%-1.2)
Özkaynak %-8.1 azaldı → 94.0B HKD
İşletme kârı negatif: -4.6B HKD — faaliyet zararı
Faiz gideri: 609.4M HKD
Ödenmiş sermaye: 5.8B HKD
Net işletme sermayesi negatif: -18.6B HKD — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-177.9
CAPEX: 2.4B HKD (Hasılatın %6.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+19.3 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 31.06 HKD
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Чистая рентабельность
%-16.5
Маржа чистой прибыли %-16.5 — период убытков. По сравнению с предыдущим кварталом -12.4 пункт снижение.
ROE - Рентабельность капитала (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — отрицательная доходность капитала.
Маржа EBITDA
%-13.8
Маржа EBITDA %-13.8 — операционный убыток.
Валовая рентабельность
%-8.4
Валовая прибыль на выручку %-8.4. Оценивайте относительно сектора.
Маржа свободного денежного потока (TTM)
%-1.5
TTM свободный денежный поток составляет %-1.5'i. Отрицательный FCF — компания потребляет денежные средства.
Оценка
Коэфф. P/B
2.27x
Сектор: 1.11x
PD/DD 2.27x — медианы сектора %105 выше. Дорогая балансовая стоимость.
EV/EBITDA
158.4x
Сектор: 7.6x
EV/EBITDA 158.4x — медианы сектора (7.6x) %1987 выше. Дорого по EBITDA.
Задолженность
Текущий коэффициент
0.79x
Текущий коэффициент 0.79x — краткосрочные обязательства превышают оборотные активы. Риск ликвидности.
Чистый долг / EBITDA
49.3x
Чистый долг/EBITDA 49.3x — чрезмерный левередж. Хрупкий долговой профиль.
Долг / Капитал
0.93x
Долг/Капитал 0.93x — умеренный финансовый левередж.
Покрытие процентов
0.7x
Покрытие процентов 0.7x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.
Рост
Рост выручки (г/г)
%-26.9
Выручка г/г %-26.9 снизилась — значительное падение выручки.
Рост чистой прибыли (г/г)
%-180.5
Чистая прибыль г/г %-180.5 снизилась (2026/6) — серьёзная эрозия прибыли.
Пояснения к оценкам
Надёжность Lothien
45/100
Средний уровень надёжности (45/100). Критерии оценки и риска дают смешанные сигналы. Рекомендуется детальный анализ.
Средний
Потенциал
+7.1%
Плюс %7.1 ожидаемая стоимость (39.67) сравнение с текущей ценой. 3/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %59.
Компоненты: Целевой P/B: 18.06 | Целевой EV/EBITDA: 9.26 | Целевой DCF: 111.12
Оценка Дамодарана
48/100
Низкий балл Дамодарана (48/100). ROIC (%1.6) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.
Средний
Анализ рисков Далио
33/100
Высокий долговой риск (33/100). Коэффициент покрытия процентов 0.7x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 49.3x — высокая долговая нагрузка.
Левередж: 34/100 | Обслуживание долга: 29/100 | Качество: 38/100
ROIC - Рентабельность капитала
%1.6
ROIC (%1.6) стоимости капитала (7.1%) ниже → разрушение стоимости.
WACC: %7.1
DCF Дисконтированный денежный поток
273.82
DCF modeli 273.82 целевая стоимость — по сравнению с текущей ценой %639.3 недооценён.
Текущая цена: 37.04
Фаза долгового цикла
Сжатие
Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.
Piotroski F-Score
2/9
Слабый Piotroski (2/9). Многие критерии качества баланса не выполнены. Примечание: Данные ROA предыдущего периода отсутствуют (C1); Данные операционного денежного потока отсутствуют (C3, C4)
Слабый
Внутренняя стоимость Грэма
HK$7.1
Дорого
⚖️ Сравнение секторов
Коэфф. P/B
2.27x
vs 1.11x
По сравнению с сектором %105 дороже (по балансовой стоимости)
EV/EBITDA
158.4x
vs 7.6x
По сравнению с сектором %1987 выше EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.6
vs %7.1 WACC
ROIC 5.5 б.п. ниже стоимости капитала
Рентабельность (TTM)
%0.5
vs %1.1 маржа EBITDA
маржа чистой прибыли TTM %0.5
TRAMA-99 Trend — Сильный восходящий тренд
Цена (37.04), линии TRAMA-99 %19.3 выше. Сильный восходящий тренд продолжается. Технический импульс положительный.
Цена:: 37.04
TRAMA: 31.06
Разница: %+19.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
2714 — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.