/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
33/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
HK$7.0
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-41.9%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
3.02
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
143
2026-02-06 → 2026-09-08
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
142 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.2
VaR 95% ?
%4.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.88
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.71
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.0
17.03.2026 → 25.06.2026
Çarpıklık ?
0.49
Parametrik%4.86
Historik%4.59
Cornish-Fisher%4.35
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (39.88), TRAMA-99 çizgisinin %28.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 39.88
TRAMA: 31.06
Fark: %+28.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-16.5
Net kâr marjı %-16.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.8
FAVÖK marjı %-13.8 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.45x
Sektör: 1.27x
PD/DD 2.45x — sektör medyanının %93 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
167.9x
Sektör: 10.0x
EV/EBITDA 167.9x — sektör medyanının (10.0x) %1582 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
49.3x
Net Borç/EBITDA 49.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.93x
Borç/Özkaynak 0.93x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.9
Hasılat yıllık %-26.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-180.5
Net kâr yıllık %-180.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
20/100
Çok zayıf sağlamlık (20/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-41.9%
Eksi %41.9 beklenen değer (23.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.64 | EV/EBITDA hedefi: 9.97 | DCF hedefi: 9.97
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
33/100
Yüksek borç riski (33/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 49.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.02
DCF (3.02) güncel fiyatın %92.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.88
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
HK$7.0
Graham içsel değer: HK$7.0. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.45x
vs 1.27x
Sektörden %93 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
167.9x
vs 10.0x
Sektörden %1582 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.6
vs %7.2 WACC
ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %1.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
2714 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.